從零開始學透可轉債投資

目錄

部分 可轉債的概念與指標介紹
第1章 了解市場 1
1.1　市場的本質 2
1.1.1 價值投資理論 2
1.1.2 技術分析理論 4
1.1.3 低價格投資理論 7
1.1.4 反身性投資理論 8
1.2　分清楚實力和運氣 9
1.3　如何進行投資 11
1.3.1 賭徒心理 12
1.3.2 投機心理 12
1.3.3 投資心理 15
1.4　小結 18
第2章 認識可轉債 19
2.1　可轉債是什么 20
2.1.1 可轉債的歷史 20
2.1.2 可轉債的特性 22
2.1.3 可轉債的分類 25
2.2　可轉債的債性 27
2.2.1 天然低風險 27
2.2.2 投資可轉債的債性 28
2.3　可轉債的股性 29
2.3.1 高回報的誘惑 30
2.3.2 投資可轉債的股性 31
2.4　投資可轉債的風險 32
2.4.1 理性地看待可轉債 32
2.4.2 怎樣做到低買高賣 34
2.4.3 沒有完美的投資品 36
2.4.4 小心瘋狂背后的懸崖 37
2.5　小結 39
第3章 可轉債的相關指標 40
3.1　可轉債的核心指標 41
3.1.1 轉股價 41
3.1.2 贖回條款 46
3.1.3 回售條款 53
3.1.4 轉股價格下修條款 59
3.2　可轉債的重要指標 65
3.2.1 轉股期 65
3.2.2 轉債價格 66
3.2.3 面值 67
3.2.4 轉股價值 67
3.2.5 正股價 67
3.2.6 回售價 68
3.2.7 到期贖回價 71
3.2.8 到期價值 71
3.2.9 到期收益率 72
3.2.10 對應正股 73
3.2.11 所屬行業(yè) 73
3.2.12 成交額 74
3.2.13 漲幅 74
3.2.14 轉股溢價率 74
3.2.15 換手率 78
3.2.16 剩余年限 80
3.2.17 評級 81
3.2.18 擔保 83
3.2.19 轉股價調整歷史 85
3.2.20 利率 86
3.3　可轉債的其他指標 87
3.3.1 轉股起始日 87
3.3.2 回售起始日 87
3.3.3 到期日 87
3.3.4 發(fā)行規(guī)模 87
3.3.5 剩余規(guī)模 88
3.3.6 股東配售率 89
3.3.7 轉股代碼 90
3.3.8 轉債占比 90
3.3.9 網(wǎng)上中簽率 91
3.3.10 已轉股比例 93
3.3.11 正股波動率 93
3.4　小結 94
第二部分 低風險的可轉債投資方法與策略
第4章 可轉債打新 96
4.1　什么是打新債 97
4.1.1 打新債和打新股的區(qū)別 97
4.1.2 可轉債的搶權配售 102
4.2　打新債的優(yōu)勢 112
4.2.1 資金門檻低 112
4.2.2 資金周轉率高 113
4.2.3 收益可觀 114
4.3　打新債的注意事項 114
4.3.1 開通權限 114
4.3.2 準備資金 115
4.3.3 賬號有效申購限制 115
4.3.4 估算可轉債上市首日的價格 115
4.3.5 決定是否申購 117
4.3.6 申購數(shù)量 117
4.3.7 查看結果 118
4.3.8 是否繳款 119
4.3.9 賣出方法 119
4.4　如何打新債 120
4.4.1 篩選可轉債 120
4.4.2 開始申購 121
4.4.3 等待中簽 121
4.4.4 準備繳款 121
4.4.5 上市買賣操作 122
4.5　小結 123
第5章 組建低風險投資組合 124
5.1　認識低風險投資組合 125
5.1.1 低風險投資組合的概念 125
5.1.2 低風險投資組合的優(yōu)勢 127
5.1.3 低風險投資組合的不足 130
5.2　低風險投資組合的主要內(nèi)容 133
5.2.1 確定安全底線 133
5.2.2 估算安全區(qū)間 136
5.2.3 借鑒優(yōu)秀的投資策略 138
5.2.4 尋找合適位置的可轉債 143
5.2.5 資金的合理分配 147
5.2.6 注意市場機構動向 149
5.2.7 留意公告動向 151
5.2.8 把握賣出時機 154
5.2.9 如何賣出收益 155
5.3　組建低風險投資組合的步驟 156
5.3.1 篩選并買入可轉債 157
5.3.2 觀察所持可轉債的狀態(tài) 158
5.3.3 賣出可轉債后繼續(xù)投資或落袋為安 159
5.4　實操演示 160
5.4.1 確定投資金額和買入數(shù)量 160
5.4.2 確定安全底線 160
5.4.3 進一步篩選可轉債 161
5.4.4 買入可轉債 164
5.4.5 關注所持可轉債的相關信息 165
5.4.6 賣出可轉債 168
5.4.7 注意事項 169
5.5　小結 170
第6章 可轉債的精選投資策略 172
6.1　認識精選投資策略 173
6.1.1 精選投資策略的概念 173
6.1.2 精選投資策略的優(yōu)勢 175
6.1.3 精選投資策略的不足 177
6.2　組建精選投資策略組合的步驟 178
6.2.1 確定買入數(shù)量 179
6.2.2 篩選可轉債 179
6.2.3 分檔建倉 179
6.2.4 跟蹤觀察可轉債 181
6.2.5 達到賣出條件時賣出 183
6.3　精選投資策略的實操演示 184
6.3.1 確定篩選條件 184
6.3.2 篩選并確定可轉債 184
6.3.3 分檔建倉買入 187
6.3.4 跟蹤觀察所持可轉債的動態(tài) 188
6.3.5 滿足條件賣出 191
6.4　小結 192
第7章 可轉債的博下修策略 194
7.1　認識博下修策略 195
7.1.1 博下修策略的概念 195
7.1.2 博下修策略的優(yōu)勢 197
7.1.3 博下修策略的不足 199
7.2　實施博下修策略的步驟 201
7.2.1 看透轉股價下修條款 201
7.2.2 降低博下修操作風險 205
7.2.3 篩選目標可轉債 208
7.2.4 達到賣出條件時賣出 209
7.3　博下修策略的實操演示 209
7.3.1 確定篩選條件 210
7.3.2 篩選并確定可轉債 210
7.3.3 關注轉股價下修公告 220
7.4　小結 220
第8章 可轉債的加強性防守策略 222
8.1　認識加強性防守策略 223
8.1.1 回售條款的概念 223
8.1.2 有條件回售條款 224
8.1.3 附加回售條款 225
8.2　回售條款指標查看 227
8.2.1 回售期 227
8.2.2 回售觸發(fā)價 228
8.2.3 回售價 229
8.2.4 回售申報期 231
8.2.5 注意事項 231
8.3　加強性防守策略的使用 232
8.3.1 持有可轉債的情況 233
8.3.2 沒有持有可轉債的情況 233
8.3.3 注意事項 235
8.4　小結 236
第三部分 建立良好的投資心態(tài)
第9章 修煉心態(tài) 237
9.1　放平心態(tài) 238
9.2　笑看漲跌 243
9.3　穩(wěn)扎穩(wěn)打 247
9.4　果斷賣出 252
9.5　小結 258
第10章 不斷修行 259
10.1　對市場保持敬畏 260
10.2　對未來要有信心 266
10.3　投資是一門藝術 271
10.4　投資是一場修行 276
10.5　小結 280