期望分位數(shù)的半?yún)?shù)建模、估計與應用

　　有效的風險管理以及準確的風險測度對于現(xiàn)代金融企業(yè)越來越重要。傳統(tǒng)的在險價值方法雖然能讓人迅速了解投資組合包含的風險信息，但由于不具有次可加性以及對極值不敏感等問題， 很快就被預期損失取代。而ES作為當前最為流行的風險管理工具，不具有與回測相關(guān)的可導出性，在實際應用中被廣為詬病。在此背景下，本文通過選取一個同時具有一致性和可導出性的風險測度指標——期望分位數(shù)作為工具，分別建立了部分變系數(shù)條件期望分位數(shù)模型、線性條件自回歸期望分位數(shù)模型和變系數(shù)條件自回歸期望分位數(shù)模型，研究個體尾部風險的測度、估計和檢驗問題。

　　田丁石，男，中共黨員，現(xiàn)就職于中南財經(jīng)政法大學統(tǒng)計與數(shù)學學院。博士畢業(yè)于廈門大學王亞南經(jīng)濟研究院數(shù)量經(jīng)濟學專業(yè)，研究方向為金融計量經(jīng)濟學理論與應用。在博士期間，曾前往德國柏林洪堡大學、澳大利亞悉尼大學和美國堪薩斯大學進行聯(lián)合培養(yǎng)和學術(shù)訪問。目前已發(fā)表相關(guān)論文3篇，工作論文1篇。在2021年獲得國家自然科學基金青年項目資助。