以投資退出視角論PE/VC股權(quán)投資協(xié)議條款設(shè)置及爭議解決

投資退出對于PE/VC的重要性
一、概念辨析與本書范圍
（一）PE、VC概念的起源
（二）PE、VC概念的國內(nèi)發(fā)展
（三）小結(jié)
 
二、美國風險投資協(xié)會與創(chuàng)業(yè)投資“最佳實踐”
三、創(chuàng)業(yè)投資的主要退出方式
（一）上市退出
（二）收并購退出
（三）回購退出
（四）清算退出
（五）爭議解決方式退出
四、小結(jié)
 
投資協(xié)議條款設(shè)置及爭議解決
一、先決條件
（一）條款設(shè)置目的及重要性
（二）條款常見內(nèi)容及注意要點
（三）案例分析及實操建議
 
二、股東資格
（一）條款設(shè)置目的及重要性
（二）常見問題分析及案例解讀
（三）結(jié)論及實際操作建議
 
三、承諾與保證
（一）條款設(shè)置目的及重要性
（二）條款常見內(nèi)容及注意要點
（三）“承諾與保證”條款與投資退出的關(guān)系
 
四、對賭概述
（一）對賭的定義
（二）對賭的海外淵源
（三）對賭在本土化探索中體現(xiàn)出的復雜性
（四）小結(jié)
 
五、如何選擇對賭主體
（一）問題提出與司法觀點沿革
（二）實務(wù)中與目標公司對賭的“迂回”解決思路
 
六、對賭主體與股東身份
（一）持股比例的變更
（二）實際控制權(quán)的變更
（三）總結(jié)與建議
 
七、對賭條件
（一）常見的對賭條件
（二）對賭條件觸發(fā)的判斷標準
（三）引申問題：“無條件回購”的效力
 
八、回購價款
（一）投資收益能否適用復利
（二）投資收益與民間借貸利率上限
（三）總結(jié)與建議
 
九、對賭權(quán)利的行使期限
（一）對賭權(quán)利的行使期限能否自由約定
（二）對賭權(quán)利法律性質(zhì)的實務(wù)認定
（三）總結(jié)與建議
 
十、對賭方式的競合
（一）對賭方式競合被裁判機構(gòu)支持的“典型模型”
（二）總結(jié)及建議
 
PE/VC本土化過程中的探索與發(fā)展——作為“舶來品”的特殊權(quán)利條款解讀
一、特殊權(quán)利條款概述
（一）特殊權(quán)利條款的含義
（二）國內(nèi)司法實踐對于特殊權(quán)利條款效力的認可程度
（三）“寫進公司章程”是否為特殊權(quán)利條款可執(zhí)行性的必要條件
 
二、反稀釋條款
（一）內(nèi)涵及核心要素
（二）反稀釋條款司法實踐
（三）總結(jié)
 
三、隨售權(quán)與拖售權(quán)
（一）隨售權(quán)與拖售權(quán)的內(nèi)涵及異同
（二）隨售權(quán)條款
（三）拖售權(quán)條款的底層邏輯與司法實踐
 
四、優(yōu)先清算權(quán)
（一）優(yōu)先清算權(quán)的內(nèi)涵
（二）優(yōu)先清算權(quán)條款要素解讀