固收+產(chǎn)品投資工具箱（圖解版）

目  錄
第一章　“固收 ”產(chǎn)品配置工具 1
第一節(jié)　資產(chǎn)配置體系工具 3
一、資產(chǎn)配置：從啞鈴式到紡錘體 4
二、資產(chǎn)配置金字塔 6
三、美林時(shí)鐘 8
四、資產(chǎn)配置 10
第二節(jié)　投資與資產(chǎn)配置工具 12
一、風(fēng)險(xiǎn)因子 13
二、風(fēng)險(xiǎn)平價(jià) 15
三、夏普比率 17
四、貝塔系數(shù) 19
第三節(jié)　“固收 ”產(chǎn)品配置策略 22
一、安全的“固收”資產(chǎn) 23
二、富有挑戰(zhàn)精神的“ ”資產(chǎn) 24
第二章　債券投資工具 27
第一節(jié)　債券基礎(chǔ)認(rèn)知工具 30
一、債券分類及特點(diǎn) 31
二、債券交易程序與方式 32
三、債券的交易市場 33
四、債券發(fā)行價(jià)格 34
五、債券變現(xiàn)：貼現(xiàn)、貼現(xiàn)率、貼現(xiàn)息 35
六、債券回購與逆回購、久期、杠桿 36
第二節(jié)　債券收益認(rèn)知工具 38
一、票息利率：零息、定息與浮息債券 40
二、債券的當(dāng)期收益率與到期收益率 42
三、債券價(jià)格與市場利率 44
四、債券價(jià)格與到期時(shí)間 45
第三節(jié)　債券風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知工具 46
一、利率風(fēng)險(xiǎn) 47
二、信用風(fēng)險(xiǎn) 48
三、大公國際評級 50
四、中誠信評級 52
五、東方金誠評級 54
六、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 56
七、贖回和提前還款風(fēng)險(xiǎn) 57
八、通貨膨脹 58
九、匯率風(fēng)險(xiǎn) 59
第三章　利率債投資工具 61
第一節(jié)　利率債認(rèn)知工具 63
一、國債 64
二、地方性政府債券 66
三、金融債 68
四、央行票據(jù) 70
第二節(jié)　利率債投資分析工具 72
一、久期策略 73
二、利率曲線策略 75
三、騎乘策略 77
四、利差策略 79
第四章　信用債投資工具 81
第一節(jié)　信用債認(rèn)知工具 83
一、公司債 84
二、短期融資券 86
三、中期票據(jù) 88
四、次級債 90
第二節(jié)　信用債投資選擇工具 92
一、信用與貨幣環(huán)境分析 93
二、信用債投資前置條件 94
三、產(chǎn)業(yè)債評價(jià)體系 95
四、城投債評價(jià)體系 97
第五章　可轉(zhuǎn)債投資工具 99
第一節(jié)　可轉(zhuǎn)債認(rèn)知工具 101
一、可轉(zhuǎn)債的債券要素 103
二、可轉(zhuǎn)債的特有要素 106
三、可轉(zhuǎn)債的獲利模式 108
第二節(jié)　可轉(zhuǎn)債估值策略 110
一、從純債角度估值 111
二、從轉(zhuǎn)股角度估值 113
三、影響可轉(zhuǎn)債價(jià)格的其他因素 116
第三節(jié)　可轉(zhuǎn)債投資策略工具 118
一、可轉(zhuǎn)債底線投資策略 119
二、可轉(zhuǎn)債套利策略 121
三、可轉(zhuǎn)債投機(jī)策略 123
第六章　股票投資工具 125
第一節(jié)　股票認(rèn)知工具 127
一、炒股盈利的基本模式 128
二、股價(jià)波動(dòng)的影響因素 130
三、股票交易資金管理 132
四、交易紀(jì)律 133
第二節(jié)　股票交易理論工具 134
一、道氏理論 135
二、波浪理論 137
三、價(jià)值投資理論 139
四、費(fèi)雪成長股理論 141
第三節(jié)　股票估值工具 143
一、市盈率估值 144
二、市凈率估值 147
三、市銷率估值 150
四、PEG估值法 152
第七章　金融衍生品（期貨、期權(quán)）投資工具 155
第一節(jié)　期貨投資工具 157
一、正確認(rèn)識期貨市場 158
二、價(jià)格波動(dòng)與供需變化 160
三、期貨品種的選擇 162
四、典型期貨交易品種——國債期貨 164
第二節(jié)　期權(quán)投資工具 166
一、期權(quán)：認(rèn)購期權(quán)與認(rèn)沽期權(quán) 167
二、期權(quán)價(jià)格及影響因素 169
三、期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn) 171
四、典型期權(quán)交易品種——股票期權(quán) 172
第八章　“固收 ”組合產(chǎn)品工具 175
第一節(jié)　“固收 ”產(chǎn)品策略工具 177
一、“固收 ”產(chǎn)品規(guī)劃策略 178
二、“固收 資產(chǎn)”配置方向 179
三、“固收 資產(chǎn)”配置比例 182
第二節(jié)　“固收 ”產(chǎn)品配置工具 184
一、“固收 ”產(chǎn)品低風(fēng)險(xiǎn)配置方案 185
二、“固收 ”產(chǎn)品中低風(fēng)險(xiǎn)配置方案 188