期權(quán)、期貨及其他衍生產(chǎn)品（英文版 原書第10版）

目　　錄
出版說(shuō)明
技術(shù)報(bào)告
前　　言
作者簡(jiǎn)介
術(shù)  語(yǔ)  表
第1章　導(dǎo)論　/ 1
1.1　交易所市場(chǎng)　/ 2
1.2　場(chǎng)外交易市場(chǎng)　/ 3
1.3　遠(yuǎn)期合約　/ 6
1.4　期貨合約　/ 8
1.5　期權(quán)　/ 8
1.6　交易員的類型　/ 11
1.7　對(duì)沖者　/ 11
1.8　投機(jī)者　/ 14
1.9　套利者　/ 16
1.10　危險(xiǎn)　/ 17
小結(jié)　/ 18
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練習(xí)題　/ 19
作業(yè)題　/ 21
第2章　期貨市場(chǎng)與中央交易對(duì)手　/ 24
2.1　背景知識(shí)　/ 24
2.2　期貨合約的規(guī)格　/ 26
2.3　期貨價(jià)格收斂到即期價(jià)格　/ 28
2.4　保證金賬戶的運(yùn)作　/ 29
2.5　場(chǎng)外市場(chǎng)　/ 32
2.6　市場(chǎng)報(bào)價(jià)　/ 36
2.7　交割　/ 38
2.8　交易員類型和交易指令類型　/ 39
2.9　制度　/ 40
2.10　會(huì)計(jì)和稅收　/ 41
2.11　遠(yuǎn)期與期貨合約的比較　/ 43
小結(jié)　/ 44
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練習(xí)題　/ 45
作業(yè)題　/ 47
第3章　利用期貨的對(duì)沖策略　/ 49
3.1　基本原理　/ 49
3.2　擁護(hù)與反對(duì)對(duì)沖的觀點(diǎn)　/ 51
3.3　基差風(fēng)險(xiǎn)　/ 54
3.4　交叉對(duì)沖　/ 58
3.5　股指期貨　/ 62
3.6　向前滾動(dòng)對(duì)沖　/ 68
小結(jié)　/ 70
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練習(xí)題　/ 71
作業(yè)題　/ 73
附錄3A　資本資產(chǎn)定價(jià)模型　/ 75
第4章　利率　/ 77
4.1　利率的種類　/ 77
4.2　互換利率　/ 79
4.3　無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率　/ 80
4.4　利率的度量　/ 81
4.5　零息利率　/ 84
4.6　債券定價(jià)　/ 84
4.7　確定零息利率　/ 85
4.8　遠(yuǎn)期利率　/ 89
4.9　遠(yuǎn)期利率合約　/ 92
4.10　久期　/ 94
4.11　凸性　/ 98
4.12　利率期限結(jié)構(gòu)理論　/ 99
小結(jié)　/ 101
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練習(xí)題　/ 102
作業(yè)題　/ 105
第5章　確定遠(yuǎn)期和期貨價(jià)格　/ 107
5.1　投資資產(chǎn)與消費(fèi)資產(chǎn)　/ 107
5.2　賣空交易　/ 108
5.3　假設(shè)與符號(hào)　/ 109
5.4　投資資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價(jià)格　/ 110
5.5　提供已知中間收入的資產(chǎn)　/ 113
5.6　收益率為已知的情形　/ 115
5.7　遠(yuǎn)期合約定價(jià)　/ 115
5.8　遠(yuǎn)期和期貨價(jià)格相等嗎　/ 117
5.9　股指期貨價(jià)格　/ 118
5.10　貨幣上的遠(yuǎn)期和期貨合約　/ 120
5.11　商品期貨　/ 124
5.12　持有成本　/ 126
5.13　交割選擇　/ 127
5.14　期貨價(jià)格與預(yù)期未來(lái)即期價(jià)格　/ 127
小結(jié)　/ 130
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練習(xí)題　/ 131
作業(yè)題　/ 133
第6章　利率期貨　/ 135
6.1　天數(shù)計(jì)算和報(bào)價(jià)慣例　/ 135
6.2　美國(guó)國(guó)債期貨　/ 138
6.3　歐洲美元期貨　/ 143
6.4　基于久期的期貨對(duì)沖策略　/ 148
6.5　對(duì)于資產(chǎn)與負(fù)債組合的對(duì)沖　/ 150
小結(jié)　/ 150
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練習(xí)題　/ 151
作業(yè)題　/ 153
第7章　互換　/ 155
7.1　互換合約的機(jī)制　/ 156
7.2　天數(shù)計(jì)算慣例　/ 161
7.3　確認(rèn)書　/ 162
7.4　相對(duì)優(yōu)勢(shì)的觀點(diǎn)　/ 162
7.5　利率互換定價(jià)　/ 165
7.6　互換價(jià)值隨時(shí)間的變化　/ 168
7.7　固定利息與固定利息貨幣互換　/ 169
7.8　貨幣互換定價(jià)　/ 172
7.9　其他貨幣互換　/ 174
7.10　信用風(fēng)險(xiǎn)　/ 175
7.11　信用違約互換　/ 176
7.12　其他類型的互換　/ 177
小結(jié)　/ 179
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練習(xí)題　/ 179
作業(yè)題　/ 182
第8章　證券化與2007年信用危機(jī)　/ 184
8.1　證券化　/ 184
8.2　美國(guó)住房市場(chǎng)　/ 188
8.3　問(wèn)題出在哪里　/ 192
8.4　危機(jī)的后果　/ 194
小結(jié)　/ 195
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練習(xí)題　/ 197
作業(yè)題　/ 197
第9章　價(jià)值調(diào)節(jié)量　/ 199
9.1　CVA和DVA　/ 199
9.2　FVA和MVA　/ 202
9.3　KVA　/ 205
9.4　計(jì)算問(wèn)題　/ 206
小結(jié)　/ 207
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練習(xí)題　/ 208
作業(yè)題　/ 208
第10章　期權(quán)市場(chǎng)機(jī)制　/ 209
10.1　期權(quán)類型　/ 209
10.2　期權(quán)頭寸　/ 211
10.3　標(biāo)的資產(chǎn)　/ 213
10.4　股票期權(quán)的細(xì)節(jié)　/ 215
10.5　交易　/ 219
10.6　傭金　/ 220
10.7　保證金　/ 221
10.8　期權(quán)結(jié)算公司　/ 222
10.9　監(jiān)管制度　/ 223
10.10　稅收　/ 223
10.11　認(rèn)股權(quán)證、雇員股票期權(quán)和可轉(zhuǎn)換債券　/ 225
10.12　場(chǎng)外市場(chǎng)　/ 226
小結(jié)　/ 226
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練習(xí)題　/ 227
作業(yè)題　/ 229
第11章　股票期權(quán)的性質(zhì)　/ 231
11.1　影響期權(quán)價(jià)格的因素　/ 231
11.2　假設(shè)與記號(hào)　/ 235
11.3　期權(quán)價(jià)格的上限與下限　/ 236
11.4　看跌–看漲平價(jià)關(guān)系式　/ 238
11.5　無(wú)股息股票上的看漲期權(quán)　/ 241
11.6　無(wú)股息股票上的看跌期權(quán)　/ 244
11.7　股息對(duì)期權(quán)的影響　/ 246
小結(jié)　/ 247
推薦閱讀　/ 248
練習(xí)題　/ 248
作業(yè)題　/ 250
第12章　期權(quán)交易策略　/ 252
12.1　保本債券　/ 252......