金融市場信息效率測度理論與應(yīng)用

定　價：￥69.00

作　者：	孫西明，王明濤
出版社：	上海財經(jīng)大學(xué)出版社
叢編項：
標(biāo)　簽：	暫缺

ISBN：	9787564241698	出版時間：	2023-05-01	包裝：	平裝
開本：	16開	頁數(shù)：	167	字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡介

　　《金融市場信息效率測度理論與應(yīng)用》從市場信息效率本質(zhì)屬性出發(fā)，在對現(xiàn)有市場信息效率的概念與測度理論進(jìn)行全面系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，提出了市場信息效率的新定義。以此為出發(fā)點，分別從理論上研究了金融市場對信息的反應(yīng)方式及信息與噪聲的負(fù)相關(guān)關(guān)系。從理論上系統(tǒng)研究了股價非同步性與公司特質(zhì)信息之間的關(guān)系，找到了股價非同步性測度市場信息效率失效的深層次原因，明確了股價非同步性可以有效測度市場信息效率的條件。之后，提出了測度市場信息效率的新指標(biāo)，并從理論上證明了該指標(biāo)測度市場信息效率的有效性。，用上海、深圳證券交易所的歷史數(shù)據(jù)系統(tǒng)研究了中國證券市場信息效率，有力支持了理論研究的結(jié)論?！督鹑谑袌鲂畔⑿蕼y度理論與應(yīng)用》是一部理論性較強(qiáng)的著作，是對現(xiàn)階段市場信息效率測度理論分析與應(yīng)用中存在問題的探索性研究，具有較大的創(chuàng)新性。

作者簡介

暫缺《金融市場信息效率測度理論與應(yīng)用》作者簡介

圖書目錄

1 緒論
1.1 研究背景與問題提出
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究問題提出
1.2 研究目標(biāo)、內(nèi)容與方法
1.2.1 研究目標(biāo)
1.2.2 研究內(nèi)容
1.2.3 運用的基本理論及方法
1.3 本書的創(chuàng)新及特色
1.4 本書框架
2 市場信息效率的基本概念研究
2.1 引言
2.2 信息的基本概念與傳導(dǎo)過程
2.2.1 信息的基本含義
2.2.2 信息的分類
2.2.3 信息的特征
2.2.4 噪聲的基本含義與特征
2.2.5 金融市場中的交易者及其特點
2.2.6 金融市場信息的傳導(dǎo)過程
2.3 市場信息效率的相關(guān)理論
2.3.1 有效市場假說理論
2.3.2 行為金融學(xué)理論
2.3.3 信息不對稱理論
2.3.4 信息傳遞理論
2.4 市場信息效率基本概念研究
2.4.1 市場信息效率概念的綜述與評價
2.4.2 市場信息效率的本質(zhì)屬性與定義
2.5 市場信息效率的主要影響因素研究
2.6 本章小結(jié)
3 市場信息效率測度理論與應(yīng)用評價
3.1 引言
3.2 市場信息效率測度理論方法及評價
3.2.1 市場信息效率測度：信息反映類指標(biāo)
3.2.2 市場信息效率測度：信息傳遞類指標(biāo)
3.2.3 市場信息效率測度：信息披露類指標(biāo)
3.3 市場信息效率測度理論應(yīng)用現(xiàn)狀分析與評價
3.3.1 股價同步性（R2）的提出與市場信息效率的測度
3.3.2 R2的影響因素研究
3.3.3 R2的應(yīng)用研究
3.3.4 R2測度市場信息效率的有效性研究
3.3.5 特質(zhì)波動率的應(yīng)用研究
3.3.6 PIN/VPIN的應(yīng)用研究
3.4 本章小結(jié)
4 市場對單信息的反應(yīng)方式：信息與其市場貢獻(xiàn)度
4.1 引言
4.2 市場交易模型
4.2.1 金融市場設(shè)定
4.2.2 市場信息沖擊
4.2.3 市場均衡價格
4.3 信息市場貢獻(xiàn)度：市場對單信息的反應(yīng)程度