中國股指期貨與現(xiàn)貨間信息傳導與交互作用的研究

第1章 緒論
1.1 問題的提出
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究目的
1.1.3 研究意義
1.2 **外研究現(xiàn)狀
1.2.1 股指期貨與現(xiàn)貨之間信息傳導的研究
1.2.2 股指期貨與現(xiàn)貨市場波動性結(jié)構(gòu)研究
1.2.3 市場價格穩(wěn)定制度的研究
1.2.4 基差動態(tài)過程的研究
1.2.5 研究現(xiàn)狀評述
1.3 研究內(nèi)容及結(jié)構(gòu)安排
1.3.1 研究內(nèi)容
1.3.2 結(jié)構(gòu)安排
1.4 技術(shù)路線和研究方法
1.4.1 技術(shù)路線
1.4.2 研究方法
第2章 股指期貨微觀市場結(jié)構(gòu)的理論分析
2.1 股指期貨的微觀價格理論分析
2.1.1 股指期貨制度與功能
2.1.2 股指期貨的定價理論
2.1.3 股指期貨的套利理論
2.1.4 股指期貨的價格發(fā)現(xiàn)理論
2.2 股指期貨與現(xiàn)貨引導關(guān)系和信息傳遞理論分析
2.3 市場波動理論和跳躍理論分析
2.3.1 市場波動理論分析
2.3.2 市場跳躍理論分析
2.4 期現(xiàn)基差理論分析
2.4.1 基差形成理論分析
2.4.2 基差波動理論分析
2.5 市場價格穩(wěn)定機制理論分析
2.6 理論框架的構(gòu)建
2.7 本章小結(jié)
第3章 股指期貨與現(xiàn)貨間信息傳遞和引導作用的研究
3.1 市場運行效率與期現(xiàn)間的信息傳遞
3.2 數(shù)據(jù)說明
3.3 期現(xiàn)之間引導關(guān)系的實證研究
3.3.1 引導關(guān)系檢驗模型
3.3.2 實證結(jié)果
3.4 期現(xiàn)市場間波動性傳遞的實證研究
3.4.1 二元GARCH模型
3.4.2 實證結(jié)果
3.5 本章小結(jié)
第4章 股指期貨與現(xiàn)貨市場波動性解析對比研究
4.1 中國期現(xiàn)市場漲跌停制度的差異及其風險
4.1.1 股災對股指期貨的影響
4.1.2 期現(xiàn)市場漲跌停制度的差異與波動性結(jié)構(gòu)
4.2 市場的動態(tài)特征分析
4.3 基于長短時和跳躍的波動性模型
4.3.1 Jump—GARCH模型
4.3.2 長短時GARCH模型
4.3.3 長短時波動率跳躍模型
4.3.4 模型的估計方法
4.4 實證結(jié)果
4.5 結(jié)果分析與討論
4.6 本章小結(jié)
第5章 基于基差分析的市場間交互作用的研究
5.1 期現(xiàn)市場的非同步交易現(xiàn)象
5.1.1 非同步交易對股票指數(shù)的影響
5.1.2 非同步交易對股指期貨交易的影響
5.2 數(shù)據(jù)說明
5.2.1 成分股的日交易數(shù)據(jù)
5.2.2 高頻日內(nèi)數(shù)據(jù)
5.2.3 成分股權(quán)重數(shù)據(jù)及其修正
5.3 漲跌停制度對基差均值回復性的影響
5.4 價格穩(wěn)定因素對基差穩(wěn)定性的影響
5.4.1 模型的構(gòu)建
5.4.2 實證結(jié)果
5.4.3 穩(wěn)健性檢驗
5.4.4 結(jié)果分析與討論
5.5 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻