碳金融：風(fēng)險(xiǎn)管理視角

目　　錄
第一部分　碳金融———基礎(chǔ)
第１章　氣候變化３ 
　１.１　正在悄然發(fā)生的氣候變化３ 
?。?２　全球風(fēng)險(xiǎn)管理７ 
（ＣｏｎｆｅｒｅｎｃｅｏｆｔｈｅＰａｒｔｉｅｓ，ＣＯＰ） ７ 
?。?３　分析１１ 
第２章　氣候經(jīng)濟(jì)學(xué)１７ 
?。?１　氣候變化政策１７
    ２.２　碳定價(jià)２０ 
?。?３　碳排放權(quán)交易體系（ＥＴＳ） ２４ 
　２.４　碳信用３０ 
第３章　氣候風(fēng)險(xiǎn)３５ 
?。?１　碳風(fēng)險(xiǎn)３５ 
　３.２　碳排放衡量３９ 
?。?３　可持續(xù)金融４１ 
　３.４　擱淺資產(chǎn)（ＳｔｒａｎｄｅｄＡｓｓｅｔｓ）與碳泡沫（ＣａｒｂｏｎＢｕｂｂｌｅ） ４２ 
?。?５　尾部風(fēng)險(xiǎn)４４ 
第４章　碳風(fēng)險(xiǎn)理論４８ 
?。?１　如何確定碳價(jià)？ ４８ 
　４.２　資產(chǎn)定價(jià)方法５３ 
?。?３　市場(chǎng)怎么看？ ５９ 
第二部分　碳金融———數(shù)據(jù)
第５章　碳金融和人工智能６７ 
　５.１　機(jī)器學(xué)習(xí)簡介６８ 
?。?２　將人工智能應(yīng)用于碳風(fēng)險(xiǎn)７４ 
?。?３　聯(lián)邦學(xué)習(xí)（ＦｅｄｅｒａｔｅｄＬｅａｒｎｉｎｇ） ８１ 
第６章　信息披露和數(shù)據(jù)要求８５ 
　６.１　信息披露８５ 
?。?２　數(shù)據(jù)質(zhì)量８９ 
?。?３　聯(lián)邦披露和可持續(xù)評(píng)級(jí)９０ 
第７章　碳風(fēng)險(xiǎn)交易市場(chǎng)９８ 
　７.１　碳排放權(quán)與碳抵消９８ 
?。?２　碳信用市場(chǎng)發(fā)展１０７ 
?。?３　區(qū)塊鏈———簡要介紹１０９ 
?。?４　基于區(qū)塊鏈的碳信用交易基礎(chǔ)設(shè)施１１６ 
第三部分　碳金融———市場(chǎng)
第８章　金融市場(chǎng)和能源市場(chǎng)碳排放證書１３１ 
?。?１　歐盟碳排放權(quán)交易體系證書動(dòng)態(tài)變化趨勢(shì)１３１ 
?。?２　碳排放證書隨機(jī)模型１３３ 
?。?３　對(duì)金融市場(chǎng)和能源市場(chǎng)的影響１３９ 
第９章　碳風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)證資產(chǎn)定價(jià)１４５ 
　９.１　構(gòu)建因子模型１４５ 
?。?２　股票收益和碳風(fēng)險(xiǎn)１４８ 
?。?３　碳風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益資本成本和債務(wù)成本１５１ 
?。?４　碳風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)器學(xué)習(xí)１５３ 
第１０章　碳風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)１５６ 
?。保?１　違約風(fēng)險(xiǎn)建模１５６ 
?。保?２　ＣＤＳ利差和碳風(fēng)險(xiǎn)１６０ 
?。保?３　碳風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)的異質(zhì)性１６４ 
?。保?４　碳風(fēng)險(xiǎn)和債券１６７ 
第１１章　綠色債券１７２ 
?。保?１　綠色債券市場(chǎng)１７２
?。保?２　綠色債券標(biāo)準(zhǔn)１７６ 
?。保?３　綠色債券溢價(jià)１７８ 
第１２章　碳風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)１８１ 
　１２.１　標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理考慮因素１８１ 
?。保?２　中央銀行的作用１８２ 
?。保?３　壓力測(cè)試１８４ 
第１３章　碳風(fēng)險(xiǎn)和投資者１９２ 
?。保?１　碳風(fēng)險(xiǎn)和投資組合１９２ 
?。保?２　對(duì)沖氣候風(fēng)險(xiǎn)１９５ 
?。保?３　可持續(xù)性優(yōu)化１９７ 
附錄Ａ　概率論和金融數(shù)學(xué)基礎(chǔ)２１１ 
附錄Ｂ　聯(lián)邦學(xué)習(xí)算法２２０ 
　Ｂ.１　算法２２０ 
?。?２　模擬練習(xí)２２６ 
　Ｂ.３　結(jié)束語２３０ 
參考文獻(xiàn)２３２