利率債投資策略2：基于微觀視角的研究與實踐

目 錄 第 1章 折溢攤量化策略 /1 1. 1 折溢攤量化策略的意義 /1 1. 2 熊市中折溢攤量化策略的損益分析 /8 1. 3 牛市中折溢攤量化策略的損益分析 /27 1. 4 結論 /46 第 2章 關鍵期限套利策略 /50 2. 1 關鍵期限與期限利差 /50 2. 2 對收益率曲線平坦化的思考 /52 2. 3 關鍵期限套利策略的實戰(zhàn)選擇 /57 2. 4 關鍵期限套利策略的成本收益分析 /80 2. 5 結論 /84 第 3章 久期與凸性策略 /88 3. 1 投資組合的久期與凸性 /88 3. 2 子彈型策略和啞鈴型策略的實戰(zhàn)分析 /91 3. 3 久期與凸性策略對投資交易的啟示 /103 第 4章 左側交易策略 /108 4. 1 債市已進入“明牌博弈”時段 /108 4. 2 左側交易的可行性分析 /115 4. 3 結論 /130 第 5章 活躍券利差與期權策略 /135 5. 1 活躍券利差交易盛行的原因 /135 5. 2 活躍券利差策略需要關注哪些變量 /136 5. 3 活躍券利差策略的真實損益分析 /145 5. 4 基于“期權”視角分析利差的定價邏輯 /156 5. 5 結論 /161 第 6章 一二級聯動策略 /164 6. 1 一二級聯動的重要性 /164 6. 2 如何開展一二級聯動交易 /166 6. 3 一二級聯動策略的損益分析 /173 6. 4 結論 /197 第 7章 商業(yè)銀行債券自營業(yè)務轉型的思考 /201 結尾 /217