利率債投資策略2：基于微觀視角的研究與實(shí)踐

目 錄 第 1章 折溢攤量化策略 /1 1. 1 折溢攤量化策略的意義 /1 1. 2 熊市中折溢攤量化策略的損益分析 /8 1. 3 牛市中折溢攤量化策略的損益分析 /27 1. 4 結(jié)論 /46 第 2章 關(guān)鍵期限套利策略 /50 2. 1 關(guān)鍵期限與期限利差 /50 2. 2 對(duì)收益率曲線平坦化的思考 /52 2. 3 關(guān)鍵期限套利策略的實(shí)戰(zhàn)選擇 /57 2. 4 關(guān)鍵期限套利策略的成本收益分析 /80 2. 5 結(jié)論 /84 第 3章 久期與凸性策略 /88 3. 1 投資組合的久期與凸性 /88 3. 2 子彈型策略和啞鈴型策略的實(shí)戰(zhàn)分析 /91 3. 3 久期與凸性策略對(duì)投資交易的啟示 /103 第 4章 左側(cè)交易策略 /108 4. 1 債市已進(jìn)入“明牌博弈”時(shí)段 /108 4. 2 左側(cè)交易的可行性分析 /115 4. 3 結(jié)論 /130 第 5章 活躍券利差與期權(quán)策略 /135 5. 1 活躍券利差交易盛行的原因 /135 5. 2 活躍券利差策略需要關(guān)注哪些變量 /136 5. 3 活躍券利差策略的真實(shí)損益分析 /145 5. 4 基于“期權(quán)”視角分析利差的定價(jià)邏輯 /156 5. 5 結(jié)論 /161 第 6章 一二級(jí)聯(lián)動(dòng)策略 /164 6. 1 一二級(jí)聯(lián)動(dòng)的重要性 /164 6. 2 如何開展一二級(jí)聯(lián)動(dòng)交易 /166 6. 3 一二級(jí)聯(lián)動(dòng)策略的損益分析 /173 6. 4 結(jié)論 /197 第 7章 商業(yè)銀行債券自營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的思考 /201 結(jié)尾 /217