我國金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體行業(yè)極端風(fēng)險(xiǎn)的雙向溢出效應(yīng)研究：基于網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)的分析

目　　錄
第１章　導(dǎo)論１ 
?。豹保薄⊙芯勘尘芭c選題意義１ 
　　１１１　研究背景１ 
　?。豹保豹保病∵x題意義５ 
　１２　研究目的６ 
?。豹保场〗Y(jié)構(gòu)安排７ 
　?。豹保唱保薄≈饕芯績?nèi)容７ 
　　１３２　研究思路和研究方法１０ 
?。豹保础”緯膭?chuàng)新點(diǎn)１２ 
第２章　理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述１４ 
?。勃保薄〗鹑谂c實(shí)體極端風(fēng)險(xiǎn)溢出的相關(guān)理論１４ 
　?。勃保豹保薄〗鹑谂c實(shí)體之間相互極端風(fēng)險(xiǎn)溢出的理論基礎(chǔ)１４ 
　?。勃保豹保病〗鹑谂c實(shí)體之間極端風(fēng)險(xiǎn)溢出的雙向傳導(dǎo)機(jī)制１９ 
　?。勃保豹保场〗鹑谂c實(shí)體之間極端風(fēng)險(xiǎn)溢出的驅(qū)動(dòng)因素２３ 
?。勃保病O端風(fēng)險(xiǎn)測算方法綜述２８ 
　　２２１　綜合指標(biāo)法２８ 
　?。勃保勃保病∥膊恳蕾嚪ǎ常?nbsp;
　　２２３　實(shí)際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)法３３ 
　?。勃保勃保础〗鹑谑袌鰯?shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)法３５ 
　２３　金融與實(shí)體之間風(fēng)險(xiǎn)溢出的研究綜述３９ 
　２４　金融和實(shí)體極端風(fēng)險(xiǎn)影響因素的研究綜述４２ 
　?。勃保椽保薄〗鹑跈C(jī)構(gòu)極端風(fēng)險(xiǎn)的影響因素４２ 
　?。勃保椽保病?shí)體企業(yè)極端風(fēng)險(xiǎn)的影響因素４５ 
１
　　２４３　宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素４５ 
?。勃保怠?duì)已有文獻(xiàn)的述評(píng)４７ 
第３章　金融與實(shí)體之間極端風(fēng)險(xiǎn)溢出水平測度方法５０ 
　３１　極端風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和研究方法５０ 
　?。唱保豹保薄O端風(fēng)險(xiǎn)的定義和特點(diǎn)５０ 
　?。唱保豹保病O端風(fēng)險(xiǎn)的測度方法５１ 
　３２　基于高頻數(shù)據(jù)測度自身風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值５２ 
　?。唱保勃保薄±茫遥澹幔欤椋澹洌牵粒遥茫确椒y度機(jī)構(gòu)ＶａＲ ５２ 
　?。唱保勃保病±梅菍?duì)稱分位數(shù)回歸方法測度行業(yè)ＶａＲ ５４ 
　３３　極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)的內(nèi)涵與構(gòu)建機(jī)制５６ 
　?。唱保唱保薄O端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)的內(nèi)涵與研究意義５６ 
　　３３２　極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建流程和機(jī)制說明５７ 
　３４　極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建與風(fēng)險(xiǎn)溢出水平測算５８ 
　?。唱保椽保薄』冢郑龋粒夷Ｐ瓦M(jìn)行向量自回歸５８ 
　?。唱保椽保病』冢牛欤幔螅簦椋悖睿澹舴椒ㄟM(jìn)行回歸降維５９ 
　　３４３　構(gòu)建極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)鄰接矩陣５９ 
　?。唱保椽保础±镁W(wǎng)絡(luò)指標(biāo)測度極端風(fēng)險(xiǎn)溢出水平６０ 
第４章　金融與實(shí)體極端風(fēng)險(xiǎn)雙向溢出效應(yīng)———基于金融機(jī)構(gòu)
異質(zhì)性分析６２ 
?。椽保薄∫裕叮?nbsp;
　４２　數(shù)據(jù)預(yù)處理與ＶａＲ測度６３ 
　?。椽保勃保薄?shù)據(jù)說明與樣本選擇６３ 
　　４２２?。遥澹幔欤椋澹洌牵粒遥茫饶Ｐ蛥?shù)估計(jì)結(jié)果６４ 
　　４２３　各部門ＶａＲ的動(dòng)態(tài)演化分析６５ 
?。椽保场〗鹑跈C(jī)構(gòu)極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)指標(biāo)分析６７ 
　?。椽保唱保薄C(jī)構(gòu)間極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)的橫截面分析６７ 
　　４３２　各類機(jī)構(gòu)整體極端風(fēng)險(xiǎn)輸出和輸入水平的動(dòng)態(tài)演化７４ 
　?。椽保唱保场〗鹑隗w系內(nèi)部極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)水平的動(dòng)態(tài)演化７６ 
　　４３４　各類金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間極端風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)水平的動(dòng)態(tài)
演化８３ 
　?。椽保唱保怠√厥鈺r(shí)段內(nèi)部門間極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)可視圖的變化８７ 
?。椽保础〗鹑跈C(jī)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間極端風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)水平的影響因素分析９０ 
　　４４１　理論分析與研究假設(shè)９０ 
　?。椽保椽保病∧Ｐ蜆?gòu)建與變量說明９２ 
　?。椽保椽保场』诮鹑跈C(jī)構(gòu)特征的影響因素分析９４ 
　?。椽保椽保础』诮鹑趶?qiáng)監(jiān)管的政策效果分析１０３ 
　　４４５　基于金融強(qiáng)監(jiān)管與影子銀行的中介效應(yīng)分析１０９ 
?。椽保怠』诮鹑跈C(jī)構(gòu)異質(zhì)性的政策調(diào)節(jié)效應(yīng)分析１１６ 
　　４５１　理論分析與研究假設(shè)１１６ 
　?。椽保氮保病в姓{(diào)節(jié)效應(yīng)的中介效應(yīng)模型構(gòu)建１１８ 
　?。椽保氮保场』诮鹑跈C(jī)構(gòu)部門異質(zhì)性的政策調(diào)節(jié)效應(yīng)分析１２０ 
　　４５４　基于金融強(qiáng)監(jiān)管與影子銀行的調(diào)節(jié)中介效應(yīng)分析１２３ 
　?。椽保氮保怠』谏虡I(yè)銀行股權(quán)異質(zhì)性的多重調(diào)節(jié)效應(yīng)分析１２６ 
?。椽保丁”菊滦〗Y(jié)１２９ 
第５章　金融與實(shí)體極端風(fēng)險(xiǎn)雙向溢出效應(yīng)———基于實(shí)體行業(yè)細(xì)分
視角１３１ 
?。氮保薄∫裕保常?nbsp;
?。氮保病?shù)據(jù)預(yù)處理與ＶａＲ測度１３２ 
　　５２１　數(shù)據(jù)說明與樣本選擇１３２ 
　?。氮保勃保病±梅治粩?shù)回歸方法測度行業(yè)ＶａＲ １３３ 
　?。氮保勃保场「餍袠I(yè)ＶａＲ的動(dòng)態(tài)演化１３４ 
?。氮保场「餍袠I(yè)極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)指標(biāo)分析１３６ 
　?。氮保唱保薄⌒袠I(yè)間極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)指標(biāo)的橫截面分析１３６ 
　　５３２　特殊時(shí)段內(nèi)行業(yè)間極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)可視圖的變化１３９ 
　?。氮保唱保场「餍袠I(yè)極端風(fēng)險(xiǎn)輸出和輸入水平的動(dòng)態(tài)演化１４２ 
　?。氮保唱保础「鲗?shí)體行業(yè)與金融體系之間雙向極端風(fēng)險(xiǎn)溢出水平的動(dòng)態(tài)
演化１４４ 
?。氮保础?shí)體行業(yè)與金融體系之間極端風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)水平的影響因素分析１４９ 
　　５４１　理論分析與研究假設(shè)１４９ 
　?。氮保椽保病∧Ｐ蜆?gòu)建與變量說明１５２ 
　?。氮保椽保场』诮鹑诨挠绊懸蛩胤治觯保担?nbsp;
　?。氮保椽保础』诮鹑趶?qiáng)監(jiān)管的影響因素分析１５７ 
　?。氮保椽保怠』诮鹑诨c金融強(qiáng)監(jiān)管的調(diào)節(jié)效應(yīng)分析１６０ 
　５５　本章小結(jié)１６４ 
第６章　金融與實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平及影響因素分析１６６ 
?。丢保薄∫裕保叮?nbsp;
?。丢保病〗鹑谂c實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平的動(dòng)態(tài)演化趨勢(shì)１６７ 
　　６２１　金融與實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平的測算１６７ 
　?。丢保勃保病〗鹑谂c實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平的動(dòng)態(tài)演化分析１６７ 
　６３?。裕郑校疲粒郑粒夷Ｐ蜆?gòu)建１７１ 
　　６３１　理論基礎(chǔ)與研究假設(shè)１７１ 
　?。丢保唱保病。裕郑校疲粒郑粒夷Ｐ蜆?gòu)建１７４ 
　　６３３　指標(biāo)測算與描述性分析１７７ 
?。丢保础〗鹑谂c實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平的影響因素分析１８２ 
　?。丢保椽保薄?shù)據(jù)說明和預(yù)處理１８２ 
　?。丢保椽保病』诜謪^(qū)制調(diào)節(jié)效應(yīng)模型的初步回歸分析１８３ 
　　６４３　金融與實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平影響因素的時(shí)變脈沖
響應(yīng)函數(shù)１８５ 
　?。丢保椽保础〗鹑谂c實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平影響因素的時(shí)變方差分解１９２ 
　　６４５　特殊時(shí)期內(nèi)金融與實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平的多期脈沖響應(yīng)１９４ 
?。丢保怠”菊滦〗Y(jié)１９９ 
第７章　結(jié)論與政策建議２０１ 
?。藩保薄≈饕Y(jié)論２０１ 
　?。藩保豹保薄』诮鹑跈C(jī)構(gòu)異質(zhì)性的空間維度研究結(jié)論２０１ 
　?。藩保豹保病』趯?shí)體行業(yè)異質(zhì)性的空間維度研究結(jié)論２０３ 
４
我國金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體行業(yè)極端風(fēng)險(xiǎn)的雙向溢出效應(yīng)研究
　　７１３　基于金融與實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平的時(shí)間維度研究結(jié)論２０５ 
　?。藩保豹保础?duì)金融活動(dòng)的梳理和分析２０７ 
?。藩保病?duì)策建議２０９ 
　?。藩保勃保薄?duì)監(jiān)管層空間維度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的政策建議２０９ 
　?。藩保勃保病?duì)監(jiān)管層時(shí)間維度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的政策建議２１４ 
　?。藩保勃保场?duì)金融機(jī)構(gòu)的對(duì)策建議２１６ 
　?。藩保勃保础?duì)實(shí)體企業(yè)的對(duì)策建議２１９ 
　?。藩保勃保怠〗Y(jié)合２０２０—２０２３年金融形勢(shì)的政策建議２２０ 
附錄２２３ 
參考文獻(xiàn)２２７