中國資產(chǎn)價格泡沫的形成機理與傳染效應研究

　　中國雖尚未發(fā)生大規(guī)模的泡沫崩潰事件，但是資產(chǎn)價格的頻繁波動和資產(chǎn)價格的泡沫化跡象對我國經(jīng)濟運行的潛在威脅在不斷增強。如我國的房地產(chǎn)市場在1998年住房改革之后，經(jīng)歷了長達二十年的普遍上漲，如今房地產(chǎn)市場被我國央行視作我國經(jīng)濟發(fā)展中最大的“灰犀牛”。再如我國的股票市場在經(jīng)歷了2015年異常波動后，由資產(chǎn)價格泡沫化導致的大規(guī)模資金空轉以及資本配置不當，使得我國資本市場服務于實體經(jīng)濟的有效性顯著下降。鑒于此，本文立足于我國資產(chǎn)市場現(xiàn)狀，以資產(chǎn)價格泡沫作為研究對象，采用理論分析與實證分析相結合的研究范式，基于“識別、測度→形成機理→影響效應→政策治理”這一研究脈絡展開系統(tǒng)研究，這不僅對理解資產(chǎn)價格泡沫的運行機制具有重要理論意義，也對我國守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的政策實踐具有重要現(xiàn)實意義。

　　林思涵，女，1992年出生，首都經(jīng)濟貿易大學經(jīng)濟學院數(shù)量經(jīng)濟系講師，碩士研究生導師，主要研究方向為金融計量。2021年6月畢業(yè)于吉林大學商學院，獲得經(jīng)濟學博士學位，專業(yè)為數(shù)量經(jīng)濟。曾參與教*部人文社會科學重大攻關項目、國家社會科學基金重點項目、國家自然科學基金項目等。主持教*部人文社會科學青年基金項目、北京市屬高校專項資金資助項目各1項。參與編寫金融計量領域專業(yè)教材與專著3部。在International Review of Economics & Finance以及《管理科學》《金融評論》《金融經(jīng)濟學研究》《金融論壇》《西安交通大學學報（人文社科版）》等CSSCI、SSCI來源期刊發(fā)表論文多篇。