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內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　本書探討企業(yè)債定價(jià)中流動(dòng)性與信用風(fēng)險(xiǎn)及其交互作用，旨在促進(jìn)債券市場(chǎng)定價(jià)效率和金融穩(wěn)定。本書梳理了研究背景，指出傳統(tǒng)債券定價(jià)理論常忽視兩大風(fēng)險(xiǎn)的交互影響，特別是在經(jīng)濟(jì)下行周期，可能導(dǎo)致定價(jià)偏差。本書通過構(gòu)建定價(jià)模型，揭示了兩大風(fēng)險(xiǎn)交互溢價(jià)特征及危機(jī)時(shí)共振效應(yīng)，更真實(shí)地反映了金融市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律，豐富了金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度與資產(chǎn)定價(jià)理論。本書適合金融領(lǐng)域的本科生、研究生、科研工作者及金融實(shí)務(wù)者閱讀，也為債券市場(chǎng)健康發(fā)展和金融相關(guān)政策制定提供了參考。

作者簡(jiǎn)介

　　吳子建，河北省保定人，天津師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授，研究生導(dǎo)師，天津大學(xué)管理科學(xué)與工程金融工程方向管理學(xué)博士。研究方向?yàn)楣蓚鲃?dòng)性、資產(chǎn)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理、公司金融、綠色創(chuàng)新，在研天津市委局級(jí)項(xiàng)目1項(xiàng)，參與國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目2項(xiàng)、省部級(jí)項(xiàng)目3項(xiàng)，榮獲河北省科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)2項(xiàng)，發(fā)表SSCI、SCI、EI等學(xué)術(shù)論文近十篇，多篇論文入選上海交通大學(xué)安泰經(jīng)管學(xué)院、南開大學(xué)金融學(xué)院、中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)等主辦的重要國(guó)際學(xué)術(shù)會(huì)議。任中國(guó)系統(tǒng)工程學(xué)會(huì)可持續(xù)運(yùn)營(yíng)與管理系統(tǒng)分會(huì)會(huì)員，中國(guó)優(yōu)選法統(tǒng)籌法與經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)研究會(huì)量化金融與保險(xiǎn)分會(huì)會(huì)員，天津市科技人力資源學(xué)會(huì)會(huì)員。近年，指導(dǎo)學(xué)生獲第十屆全國(guó)證券投資大賽國(guó)家級(jí)一等獎(jiǎng)，獲全國(guó)證券投資大賽優(yōu)秀指導(dǎo)教師榮譽(yù)稱號(hào)。

圖書目錄

第一章緒論
  第一節(jié) 研究背景和意義
  第二節(jié) 流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
  第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)
  第四節(jié) 金融危機(jī)
  第五節(jié) 企業(yè)債和公司債發(fā)展概述
  第六節(jié) 企業(yè)債和公司債違約潮
  第七節(jié) 硅谷銀行流動(dòng)性危機(jī)
  第八節(jié) 本章小結(jié)
第二章文獻(xiàn)綜述
  第一節(jié) 流動(dòng)性定義、測(cè)度及溢價(jià)
  第二節(jié) 企業(yè)債信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度及定價(jià)
  第三節(jié) 企業(yè)債利差決定因素及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)交互作用溢價(jià)
  第四節(jié) 債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)效應(yīng)
  第五節(jié) 本章小結(jié)
第三章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)交互作用定價(jià)機(jī)制
  第一節(jié) 研究基礎(chǔ)
  第二節(jié) 基于隨機(jī)折現(xiàn)因子理論的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)交互作用定價(jià)模型
  第三節(jié) 基于Acharya-Pedersen的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)交互作用定價(jià)模型
  第四節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)交互作用定價(jià)機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)來源
  第五節(jié) 本章小結(jié)
第四章基于債券利差理論的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)交互作用溢價(jià)
  第一節(jié) 研究基礎(chǔ)
  第二節(jié) 樣本選取和描述性統(tǒng)計(jì)分析
  第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
  第四節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)交互作用溢價(jià)
  第五節(jié) 危機(jī)時(shí)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)交互作用溢價(jià)及特征
  第六節(jié) 魯棒性檢驗(yàn)
  第七節(jié) 內(nèi)生性檢驗(yàn)
  第八節(jié) 本章小結(jié)
第五章基于跨市場(chǎng)角度的債券利差分解及影響因素
  第一節(jié) 研究基礎(chǔ)
  第二節(jié) 模型建立
  第三節(jié) 樣本選取和描述性統(tǒng)計(jì)分析
  第四節(jié) 流動(dòng)性描述
  第五節(jié) 個(gè)體流動(dòng)性對(duì)非違約利差的影響
  第六節(jié) 跨市場(chǎng)因子對(duì)非違約利差的影響
  第七節(jié) 宏觀因子對(duì)非違約利差的影響
  第八節(jié) 魯棒性檢驗(yàn)
  第九節(jié) 本章小結(jié)
第六章總結(jié)與展望
  第一節(jié) 主要研究?jī)?nèi)容及結(jié)論
  第二節(jié) 進(jìn)一步研究展望
參考文獻(xiàn)