企業(yè)債定價中流動性與信用風(fēng)險：基于風(fēng)險交互作用視角

定　價：￥118.00

作　者：	吳子建著
出版社：	中國社會科學(xué)出版社
叢編項：
標　簽：	暫缺

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ISBN：	9787522736525	出版時間：	2024-07-01	包裝：	平裝-膠訂
開本：	16開	頁數(shù)：		字數(shù)：

內(nèi)容簡介

　　本書探討企業(yè)債定價中流動性與信用風(fēng)險及其交互作用，旨在促進債券市場定價效率和金融穩(wěn)定。本書梳理了研究背景，指出傳統(tǒng)債券定價理論常忽視兩大風(fēng)險的交互影響，特別是在經(jīng)濟下行周期，可能導(dǎo)致定價偏差。本書通過構(gòu)建定價模型，揭示了兩大風(fēng)險交互溢價特征及危機時共振效應(yīng)，更真實地反映了金融市場運行規(guī)律，豐富了金融風(fēng)險測度與資產(chǎn)定價理論。本書適合金融領(lǐng)域的本科生、研究生、科研工作者及金融實務(wù)者閱讀，也為債券市場健康發(fā)展和金融相關(guān)政策制定提供了參考。

作者簡介

　　吳子建，河北省保定人，天津師范大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副教授，研究生導(dǎo)師，天津大學(xué)管理科學(xué)與工程金融工程方向管理學(xué)博士。研究方向為股債流動性、資產(chǎn)定價與風(fēng)險管理、公司金融、綠色創(chuàng)新，在研天津市委局級項目1項，參與國家自然科學(xué)基金項目2項、省部級項目3項，榮獲河北省科學(xué)技術(shù)獎2項，發(fā)表SSCI、SCI、EI等學(xué)術(shù)論文近十篇，多篇論文入選上海交通大學(xué)安泰經(jīng)管學(xué)院、南開大學(xué)金融學(xué)院、中南財經(jīng)政法大學(xué)等主辦的重要國際學(xué)術(shù)會議。任中國系統(tǒng)工程學(xué)會可持續(xù)運營與管理系統(tǒng)分會會員，中國優(yōu)選法統(tǒng)籌法與經(jīng)濟數(shù)學(xué)研究會量化金融與保險分會會員，天津市科技人力資源學(xué)會會員。近年，指導(dǎo)學(xué)生獲第十屆全國證券投資大賽國家級一等獎，獲全國證券投資大賽優(yōu)秀指導(dǎo)教師榮譽稱號。

圖書目錄

第一章緒論
  第一節(jié) 研究背景和意義
  第二節(jié) 流動性與流動性風(fēng)險
  第三節(jié) 信用風(fēng)險
  第四節(jié) 金融危機
  第五節(jié) 企業(yè)債和公司債發(fā)展概述
  第六節(jié) 企業(yè)債和公司債違約潮
  第七節(jié) 硅谷銀行流動性危機
  第八節(jié) 本章小結(jié)
第二章文獻綜述
  第一節(jié) 流動性定義、測度及溢價
  第二節(jié) 企業(yè)債信用風(fēng)險測度及定價
  第三節(jié) 企業(yè)債利差決定因素及流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險交互作用溢價
  第四節(jié) 債券市場與股票市場聯(lián)動效應(yīng)
  第五節(jié) 本章小結(jié)
第三章流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險交互作用定價機制
  第一節(jié) 研究基礎(chǔ)
  第二節(jié) 基于隨機折現(xiàn)因子理論的流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險交互作用定價模型
  第三節(jié) 基于Acharya-Pedersen的流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險交互作用定價模型
  第四節(jié) 流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險交互作用定價機制及風(fēng)險來源
  第五節(jié) 本章小結(jié)
第四章基于債券利差理論的流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險交互作用溢價
  第一節(jié) 研究基礎(chǔ)
  第二節(jié) 樣本選取和描述性統(tǒng)計分析
  第三節(jié) 流動性風(fēng)險溢價和信用風(fēng)險溢價
  第四節(jié) 流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險交互作用溢價
  第五節(jié) 危機時期流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險交互作用溢價及特征
  第六節(jié) 魯棒性檢驗
  第七節(jié) 內(nèi)生性檢驗
  第八節(jié) 本章小結(jié)
第五章基于跨市場角度的債券利差分解及影響因素
  第一節(jié) 研究基礎(chǔ)
  第二節(jié) 模型建立
  第三節(jié) 樣本選取和描述性統(tǒng)計分析
  第四節(jié) 流動性描述
  第五節(jié) 個體流動性對非違約利差的影響
  第六節(jié) 跨市場因子對非違約利差的影響
  第七節(jié) 宏觀因子對非違約利差的影響
  第八節(jié) 魯棒性檢驗
  第九節(jié) 本章小結(jié)
第六章總結(jié)與展望
  第一節(jié) 主要研究內(nèi)容及結(jié)論
  第二節(jié) 進一步研究展望
參考文獻