2024年度中國(guó)新興金融發(fā)展報(bào)告

第一章 引言 5 一、新興金融之源：發(fā)展和變革的助推器 5 二、新興金融之新：金融創(chuàng)新發(fā)展的新格局 8 三、新興金融之興：打造中國(guó)特色金融強(qiáng)國(guó) 11 四、新興金融之路：探索與開拓 13 第二章 科創(chuàng)金融 18 一、概念與內(nèi)涵及各層面分析 18 （一）概念與內(nèi)涵 18 （二）各層面分析 19 二、國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀 25 （一）國(guó)外發(fā)展情況 25 （二）國(guó)內(nèi)科創(chuàng)金融發(fā)展回顧 29 三、科創(chuàng)金融存在問(wèn)題與挑戰(zhàn) 33 （一）社會(huì)融資模式與科創(chuàng)企業(yè)融資需求之間的矛盾 34 （二）金融機(jī)構(gòu)面臨可持續(xù)經(jīng)營(yíng)與承擔(dān)科創(chuàng)風(fēng)險(xiǎn)的矛盾 35 （三）資本市場(chǎng)面臨長(zhǎng)期投資與短期收益之間的矛盾 35 （四）創(chuàng)業(yè)投資面臨需求大與供給不足之間的矛盾 37 四、未來(lái)展望與戰(zhàn)略建議 38 （一）完善商業(yè)銀行發(fā)展科創(chuàng)金融的服務(wù)體系 38 （二）營(yíng)造創(chuàng)投機(jī)構(gòu)參與科創(chuàng)金融的生態(tài)環(huán)境 39 （三）強(qiáng)化資本市場(chǎng)支持科創(chuàng)金融的基礎(chǔ)制度 39 （四）發(fā)揮非銀機(jī)構(gòu)推動(dòng)科創(chuàng)金融的輔助作用 40 （五）優(yōu)化財(cái)稅政策引導(dǎo)科創(chuàng)金融的功能機(jī)制 40 第三章 綠色金融與可持續(xù)發(fā)展 41 一、概念與內(nèi)涵 41 二、國(guó)內(nèi)外綠色金融與可持續(xù)發(fā)展現(xiàn)狀 42 （一）國(guó)外綠色金融與可持續(xù)發(fā)展現(xiàn)狀 42 （二）國(guó)內(nèi)綠色金融與可持續(xù)發(fā)展現(xiàn)狀 49 三、存在問(wèn)題與挑戰(zhàn) 55 （一）綠色標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)范缺位嚴(yán)重 55 （二）ESG信息披露機(jī)制尚不完善 56 （三）能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展面臨雙重困境 56 （四）綠色金融與高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型金融“剪刀差”擴(kuò)大 57 （五）碳市場(chǎng)“大而不強(qiáng)” 58 四、未來(lái)展望與戰(zhàn)略建議 58 （一）制定綠色債券評(píng)價(jià)體系和ESG信息披露體系 59 （二）激勵(lì)核心企業(yè)發(fā)揮供應(yīng)鏈引領(lǐng)帶動(dòng)作用 59 （三）促進(jìn)碳金融市場(chǎng)與碳交易市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)發(fā)展 60 （四）完善轉(zhuǎn)型金融工具設(shè)計(jì)和優(yōu)化 61 第四章 普惠金融 62 一、概念、特點(diǎn)與相關(guān)政策 62 （一）概念 62 （二）特點(diǎn) 63 （三）政策支撐 65 二、發(fā)展現(xiàn)狀 66 （一）覆蓋面逐步擴(kuò)大，服務(wù)可得性持續(xù)提升 66 （二）銀行業(yè)主導(dǎo)，各類機(jī)構(gòu)積極參與 68 （三）全球數(shù)字普惠金融發(fā)展迅速，我國(guó)居世界前列 71 三、發(fā)展面臨的問(wèn)題和挑戰(zhàn) 73 （一）普惠金融生態(tài)體系尚未健全 73 （二）普惠金融發(fā)展存在地區(qū)和群體差異 75 （三）數(shù)字普惠金融風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn) 78 四、發(fā)展建議 80 （一）健全差異化的普惠金融生態(tài)體系 80 （二）彌合地區(qū)群體間普惠金融發(fā)展的鴻溝 82 （三）加強(qiáng)數(shù)字普惠金融風(fēng)險(xiǎn)防范和數(shù)據(jù)安全保護(hù) 83 五、發(fā)展展望 84 第五章 面向新時(shí)代的養(yǎng)老金融 87 一、養(yǎng)老金融概念與內(nèi)涵 87 二、養(yǎng)老金融發(fā)展現(xiàn)狀 88 （一）第一支柱“一支獨(dú)大” 88 （二）第二支柱“未臻完善” 90 （三）第三支柱“如日方升” 91 （四）養(yǎng)老金融增值服務(wù)種類日益豐富 92 三、養(yǎng)老金融發(fā)展面臨的問(wèn)題和挑戰(zhàn) 93 （一）金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能未得到充分重視 93 （二）企業(yè)年金發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力機(jī)制亟需健全 95 （三）稅收優(yōu)惠等傳統(tǒng)激勵(lì)措施的效果有限 95 （四）養(yǎng)老金融產(chǎn)品豐富度和收益性有待提高 97 （五）社會(huì)整體養(yǎng)老金融意識(shí)亟待提高 98 （六）養(yǎng)老金融需要融入全生命周期金融服務(wù)體系 100 四、未來(lái)展望與發(fā)展建議 101 （一）建立貫通三支柱的家庭養(yǎng)老金融資產(chǎn)組合 101 （二）建立企業(yè)年金“稅優(yōu) 助推”支持體系 102 （三）優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金制度的頂層設(shè)計(jì) 103 （四）建立中國(guó)式的養(yǎng)老金融咨詢服務(wù)體系 103 （五）打造養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和養(yǎng)老事業(yè)協(xié)同發(fā)展示范區(qū) 104 第六章 跨境金融 106 一、跨境金融的概念以及相關(guān)政策 106 （一）概念與內(nèi)涵 106 （二）跨境金融各個(gè)層面的創(chuàng)新與發(fā)展 107 二、跨境金融發(fā)展現(xiàn)狀 113 （一）跨境資本流入的結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化 113 （二）跨境資本流出大幅增加，對(duì)外凈資產(chǎn)由負(fù)轉(zhuǎn)正 116 （三）香港人民幣離岸市場(chǎng)快速發(fā)展 117 三、國(guó)際宏觀環(huán)境給跨境金融帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn) 121 （一）跨境金融面臨的機(jī)遇 122 （二）跨境金融面臨的挑戰(zhàn) 122 四、未來(lái)展望與戰(zhàn)略建議 123 （一）全國(guó)層面 123 （二）上海層面 124 （三）臨港新片區(qū) 124 第七章 金融科技與數(shù)字化轉(zhuǎn)型 126 一、概念與內(nèi)涵 126 二、國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀 128 （一）金融科技國(guó)內(nèi)外投資規(guī)模和發(fā)展對(duì)比 128 （二）數(shù)字化轉(zhuǎn)型關(guān)鍵：支付體系與央行數(shù)字貨幣 132 （三）金融科技最新進(jìn)展：生成式人工智能 134 三、存在的問(wèn)題與挑戰(zhàn) 137 （一）金融科技市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)失衡 137 （二）金融科技新舊風(fēng)險(xiǎn)疊加 137 （三）金融科技基礎(chǔ)設(shè)施互操作性弱 138 （四）金融大模型仍存在落地難問(wèn)題 139 （五）金融科技高層次人才供給結(jié)構(gòu)性短缺 140 四、未來(lái)展望與戰(zhàn)略建議 141 （一）推動(dòng)金融科技均衡協(xié)調(diào)發(fā)展 141 （二）加快建設(shè)金融科技信息披露平臺(tái) 142 （三）全面優(yōu)化金融科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 143 （四）推動(dòng)行業(yè)應(yīng)用核心技術(shù)前瞻性部署 144 （五）建立健全金融科技人才培養(yǎng)與認(rèn)證體系 146 參考文獻(xiàn) 148