為什么要收緊校園貸？年輕人借錢花真的不好嗎？

【金融其實很簡單】

年青人借錢花好不好？這是許多年青人、社會人士和做父母的朋友經(jīng)常問的話題。

2017年5月27日，中國銀監(jiān)會、教育部、人力資源與社會保障部聯(lián)合發(fā)出《關于進一步加強校園貸規(guī)范管理工作的通知》，要求未經(jīng)銀監(jiān)部門批準設立的機構禁止提供校園貸服務，并且現(xiàn)階段一律暫停網(wǎng)貸機構開展校園貸業(yè)務。對于存量業(yè)務要制定整改計劃，明確退出時間表。同時，杜絕公共就業(yè)服務機構以培訓、求職、職業(yè)指導等名義，捆綁推薦信貸服務。通知指出，一些地方“求職貸”“培訓貸”“創(chuàng)業(yè)貸”等不良借貸問題突出，給校園安全和學生權益帶來嚴重損害，造成了不良社會影響。

所以，從父母、親戚到官方，都要收緊或者禁止大學生貸款業(yè)務。為什么會這樣呢？年青人借錢花不好嗎？校園貸的確問題很多，一些放貸機構誘貸、騙貸、或者通過高利貸惡意敲詐學生，這些違法違德行為必須得到整治。但是，我們還是應該從根源上認識到年青人借錢花的必要性，然后，從實際運營上改善校園貸與其它年青人貸款品種的挑戰(zhàn)，解決具體問題，而不是一味地禁止。

年青時是一輩子中收入最少的時期

我是1979年上的大學，在長沙的中南礦冶學院，現(xiàn)在叫中南大學。在那四年大學期間，幾乎每個同學都有助學金，只是金額不同。記得我每個月有20元左右的助學金，加上兄長們的支持，我每天可以花接近一塊錢。用于吃飯的錢要控制在8毛以下，大概是早餐一毛五、午餐和晚餐各三毛；用于衣服、洗浴等的零花錢很少；買書、看電影的錢就更少了。

現(xiàn)在回頭看，那真是我一輩子中最沒錢、收入最低的時候。不只大學四年是這樣，后來在國防科大和耶魯讀研究生的時期也是如此，收入有一些，但是不高，尤其比我現(xiàn)在的收入低很多，都只能勉強生活?？墒牵谌松?，年青時又是最需要花錢的時期，花錢得到的感受最好、實際效果也最具體。一方面，需要讀書學習、積累人力資本，如果當時有更多的錢，肯定可以買更多書，到更多地方旅游學習、參加講習班、聽不同講座、拓展知識面，更主動地規(guī)劃自己的人生。

另一方面，那時期也是談戀愛、找對象的時候，這也是個人成長中非常重要的經(jīng)歷、是對人力資本的投資。我們那個年代，談戀愛還沒有到要有車有房的程度，但如果你連請女朋友看電影、泡餐館、游山水的錢都沒有，你可選的女朋友范圍也大大縮小了。不管你現(xiàn)在是年青還是已經(jīng)做父母了，你都知道這個財務約束對人生一輩子的影響會非常嚴重。而等你結(jié)婚成家了，年青的家庭也更需要財力去發(fā)展、建設。

年青時最需要花錢，但又偏偏最沒錢。而到現(xiàn)在，我50出頭了，女兒也大學畢業(yè)了，家里不怎么需要花錢，也不像年青時候那樣享受花錢了，吃得不如原來那么香、玩得也不像原來那么來勁，可這時候又偏偏是一輩子中收入最多的時期。

因此，收入的人生軌跡跟開支的人生軌跡之間存在根本的矛盾，兩者之間有嚴重的年齡錯配。有沒有辦法把年長時期的收入轉(zhuǎn)移到年青的時候去花呢？這是我們每個人都想知道的答案！

花未來的錢，改變今天的生活

所以，今天的大學生和其他年青人比我們幸運，如今有助學貸款、校園貸和其它金融服務，而我們那時候沒有。試想一下：如果我那時候能夠把今天的收入轉(zhuǎn)移一些過去、讓我那時每天多一塊錢花，那就意味著大學時每天的開支翻倍了！可是，我們那時做不到這些，傳統(tǒng)中國社會更沒有這些選擇。原來是靠家庭內(nèi)部的代際交換來平滑這種挑戰(zhàn)，也就是長輩用他們的收入支持需要花錢的晚輩，等晚輩自己也成長輩了，再去支持下一代……

可是，這種模式在很多情況下不夠用，而且負面作用與道德風險嚴重，這個話題我們下次再談。更何況像我這樣父母在農(nóng)村，他們不可能在我大學畢業(yè)之后繼續(xù)給予支持，代際轉(zhuǎn)移支付難以進行。我們這些上世紀80年代的大學生無法在那時候利用血緣網(wǎng)絡轉(zhuǎn)移太多未來收入，所以，對許多人而言，代際互助安排是不夠用的，不足以調(diào)和收入與開支需求的年齡錯配矛盾。

因此，年青人借錢花、借錢創(chuàng)業(yè)是解決收入與開支的年齡錯配問題的根本辦法。就個人經(jīng)歷而言，我以前也的確按照這種方式做。從大學到讀博士研究生，我沒存錢；博士畢業(yè)工作之后，還是沒存錢，而且根據(jù)需要借錢。當時還跟一些朋友說：“我現(xiàn)在收入少，為什么要把錢存下來，等到未來收入更高時候花呢？”當然，朋友們不理解、也不敢相信這樣的話，因為我們中國人的主流觀念是恨不得小學就開始存錢?？墒?，按照經(jīng)濟學邏輯，只有跨越年齡平衡收入，才可以最大化一輩子的整體幸福。

你可能會認為借錢花只是“透支未來”，實際上，借錢花也是在改變未來。因為你借錢花之后，可以改變、擴大接下來的生活和工作的選擇范圍，你的選擇就多了。

在上世紀80年代的時候，大學生和研究生都不交學費，政府還給大多數(shù)大學生助學金補貼，研究生更是每月有工資。所以，那時候，不同家庭背景的學生之間在經(jīng)濟上雖然也有距離，但差別不是特別大，尤其不像現(xiàn)在那么大。而現(xiàn)在，不僅助學金補貼很少，還要交學費，因此，對于貧困學生，助學貸款、校園貸等等就變得很重要，否則，不管他們學成之后未來收入前景有多好，今天就沒辦法上學或最大化地發(fā)展自己。其實，即使對于家庭條件好的學生，也應該給他們多種學生貸款的選擇，因為他們可以由此建立獨立人生、維護獨立人格。

現(xiàn)在的校園貸問題很多，需要通過大數(shù)據(jù)加速發(fā)展個人征信系統(tǒng)，讓年青人盡快得到信用服務，而不是禁止。校園貸業(yè)務已經(jīng)這么大、發(fā)展這么快，這本身就證明了我們這里談到的借貸邏輯是正確的，年青人有真實需求，單靠禁止不能解決問題。同時，要把助學貸款、教育貸款的范圍與金額都擴大。目前的貸款條件太苛刻，金額太小并且只停留在學費資助層面。應通過鼓勵競爭、放松條件、擴大范圍、提高金額，讓年青人真正能把多年后的收入轉(zhuǎn)移到今天，以此改變他們的發(fā)展前景、最大化他們一輩子的幸福。

目前國內(nèi)消費金融供給主體較為單一，產(chǎn)品同質(zhì)化太多。消費金融產(chǎn)品與服務的提供者主要包括商業(yè)銀行、消費金融公司、支付機構、以零售電商為主的互聯(lián)網(wǎng)公司等。其中，商業(yè)銀行是消費金融的最大供給主體，截至2016年末，它們占據(jù)了93%的消費金融市場份額，包括網(wǎng)貸公司在內(nèi)的其它消費金融企業(yè)應當大力鼓勵發(fā)展，為年青人提供更多的金融支持。

下面是今天的三個要點。

第一，傳統(tǒng)社會里金融市場不發(fā)達、金融產(chǎn)品不豐富，人們只好一方面最大化存錢，另一方面貶低甚至打擊借錢花的行為，所以就有了傳統(tǒng)觀念中歷來排斥借錢花。

第二，大學生和其他年青人借錢花不是壞事，只要不過分就行。原因在于，對一般人而言，年青時是一輩子中收入最少但最需要花錢的時候，到年長時收入達到最高而花錢的需要又偏偏最低；這種收入和開支之間的年齡錯配，不僅降低個人一輩子的總體幸福，而且抑制每個人的事業(yè)發(fā)展?jié)摿?。金融市場應該幫助年青人解決這種錯配矛盾。

第三，年青人貸款，包括校園貸，是普惠金融的一種具體表現(xiàn)，不僅對一般家庭出身的年青人重要，對富裕家庭的年青人也重要。不能因為違約問題難以解決、監(jiān)管充滿挑戰(zhàn)而抑制年青人貸款，更不能禁止，而應該通過改革體制環(huán)境、發(fā)展個人征信系統(tǒng)，來減少借貸欺詐與違約，降低借貸利率。