個(gè)股實(shí)時(shí)技術(shù)

　　對(duì)大個(gè)股的分析角度和分析方法，因交易者的層面不同因人而異。盤(pán)中個(gè)股分析適用于一切指標(biāo)型技術(shù)方法和結(jié)構(gòu)型技術(shù)方法。這里我們著重介紹一些主要的實(shí)時(shí)盤(pán)中技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)要點(diǎn)。

　　 內(nèi)盤(pán)外盤(pán)

　　☉ 內(nèi)盤(pán)

　　內(nèi)盤(pán)是實(shí)時(shí)盤(pán)中已經(jīng)成交的主動(dòng)性賣(mài)單之和。主動(dòng)性賣(mài)單指成交在買(mǎi)方的賣(mài)單，是由于看空的投資者為保證成交向下與買(mǎi)盤(pán)成交。

　　內(nèi)盤(pán)越大，實(shí)時(shí)盤(pán)中下跌的動(dòng)力越大。當(dāng)內(nèi)盤(pán)比外盤(pán)大得多，并且股價(jià)不斷下跌，表明很多投資者在大量拋售股票。

　　☉ 外盤(pán)

　　外盤(pán)是實(shí)時(shí)盤(pán)中已經(jīng)成交的主動(dòng)性買(mǎi)單之和。主動(dòng)性買(mǎi)單指成交在賣(mài)方的買(mǎi)單，是由于看多的投資者為保證成交向上與賣(mài)盤(pán)成交。

　　外盤(pán)越大，實(shí)時(shí)盤(pán)中上漲的動(dòng)力越大。當(dāng)外盤(pán)比內(nèi)盤(pán)大得多，并且股價(jià)不斷上漲，表明很多投資者在大量買(mǎi)入股票。

　　☉ 技術(shù)要點(diǎn)

　?。?）外盤(pán)大于內(nèi)盤(pán)表明盤(pán)中多頭能量充足；外盤(pán)少于內(nèi)盤(pán)表明盤(pán)中空頭能量充足。這些內(nèi)外盤(pán)狀態(tài)往往是多空趨勢(shì)的成立，并延續(xù)原趨勢(shì)運(yùn)行的標(biāo)志，但對(duì)盤(pán)中轉(zhuǎn)勢(shì)的變化時(shí)常反映遲鈍。不可作為主要的盤(pán)中決策指標(biāo)。

　　（2）盤(pán)中趨勢(shì)的變化在內(nèi)外盤(pán)關(guān)系的表現(xiàn)是：二者差額數(shù)量在大單的作用下迅速縮小。大單作用的方向往往是盤(pán)中短線趨勢(shì)的運(yùn)行方向，這時(shí)不應(yīng)過(guò)于關(guān)注于內(nèi)外盤(pán)的數(shù)量比。

　?。?）內(nèi)外盤(pán)數(shù)量比的改變所形成的突破點(diǎn)，往往成為盤(pán)中短線的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，應(yīng)予以充分的關(guān)注。

　　（4）主力時(shí)常人為通過(guò)成交系統(tǒng)人為做出內(nèi)外盤(pán)數(shù)量比以達(dá)到做盤(pán)的意圖，這一點(diǎn)要予以特別注意，并結(jié)合相關(guān)技術(shù)進(jìn)行綜合研判。

　　圖2-3-C4分別顯示600069銀鴿投資和600567山鷹紙業(yè)內(nèi)外盤(pán)比的變化與盤(pán)中走勢(shì)的狀態(tài)。

　　前者低開(kāi)高走，外盤(pán)一直小于內(nèi)盤(pán)，顯示了空頭能量充分，盤(pán)中走勢(shì)也呈現(xiàn)出空頭態(tài)勢(shì)，隨著多頭趨勢(shì)的強(qiáng)勁外盤(pán)突破內(nèi)盤(pán)數(shù)量，此后在多頭能量的推進(jìn)下，股價(jià)穩(wěn)步盤(pán)升，多頭量能一直支撐著多頭盤(pán)升至收盤(pán)。

　　后者雖然高開(kāi)高走，但外盤(pán)卻直少于內(nèi)盤(pán)，即使在盤(pán)升的過(guò)程中這種狀態(tài)也未能改變，直到該股漲停，外盤(pán)才大于內(nèi)盤(pán)。

　　委買(mǎi)委賣(mài)

　　委買(mǎi)和委賣(mài)分別包括三檔或五檔的委買(mǎi)（賣(mài)）價(jià)和委買(mǎi)（賣(mài)）量，分別代表了盤(pán)中多頭雙方市場(chǎng)的意愿（并非既成事實(shí)）。其中買(mǎi)○1量與賣(mài)○1量具有一定的看盤(pán)價(jià)值。

　　委買(mǎi)委賣(mài)常態(tài)的市場(chǎng)含義是：買(mǎi)○1量較大，賣(mài)○1量較小，表明多頭意愿強(qiáng)烈，空頭意愿薄弱；買(mǎi)○1量小大，賣(mài)○1量較大，表明空頭意愿強(qiáng)烈，多頭意愿薄弱。

　　☉ 技術(shù)要點(diǎn)

　?。?）盤(pán)中出現(xiàn)價(jià)格快速運(yùn)動(dòng)，委買(mǎi)委買(mǎi)量的常態(tài)狀態(tài)支持著該方向的運(yùn)動(dòng)。

　?。?）委買(mǎi)委賣(mài)量最容易人為操縱，主力通常利用委買(mǎi)委賣(mài)體現(xiàn)做盤(pán)意圖，進(jìn)行反技術(shù)操作。

　?。?）由委買(mǎi)委賣(mài)量差值形成的委比看盤(pán)價(jià)值較差，不宜作為看盤(pán)主要指標(biāo)。

　　 量比

　　量比是實(shí)時(shí)盤(pán)中每一分鐘均量與5日均量每一分鐘均量之比。其表達(dá)式為：

　?。ó?dāng)前總成交量/當(dāng)前開(kāi)盤(pán)分鐘數(shù)）/（5日均量/240）。

　　量比是一個(gè)比較重要的成交量狀態(tài)指標(biāo)，它反映了實(shí)時(shí)盤(pán)中股票的放量和縮量狀態(tài)，以此研判趨勢(shì)漲跌動(dòng)能。其研判規(guī)則是：

　?。?）量比大于1為成交放量，趨勢(shì)方向動(dòng)能較大。

　　（2）量比小于1為成交縮量，趨勢(shì)方向動(dòng)能較小。

　　 排序

　　排序分析是實(shí)時(shí)盤(pán)中重要的分析方法。排序就是對(duì)市場(chǎng)所有成員以一定的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行強(qiáng)弱大小的比較，借以發(fā)現(xiàn)或研判個(gè)股實(shí)時(shí)盤(pán)中的短線趨勢(shì)的狀況。通常我們所用的排序方法有綜合排序法（俗稱(chēng)81和83排序）。

　　綜合排序法有其特有的優(yōu)點(diǎn)，它能夠顯示實(shí)時(shí)盤(pán)中相關(guān)技術(shù)的市場(chǎng)排序狀況。但其缺點(diǎn)是：

　?。?）將滬深兩市場(chǎng)割離開(kāi)來(lái)進(jìn)行排序，不能綜合反映整體市場(chǎng)的排序狀態(tài)。

　?。?）排序所固化的指標(biāo)雖然有相互參照性，但缺乏合理的定位分析。

　　為此，這里主張用動(dòng)態(tài)顯示牌進(jìn)行自定義排序，其方法和步驟主要包括二個(gè)方面：歸類(lèi)排序板塊和定義排序指標(biāo)（圖2-3-C5）。

　　☉ 歸類(lèi)排序板塊

　　歸類(lèi)排序市場(chǎng)就是將具有相同市場(chǎng)屬性的市場(chǎng)成員歸結(jié)為一個(gè)排序板塊。比如進(jìn)行A股交易，可將滬深A(yù)股歸結(jié)在A股板塊，并對(duì)A股板塊進(jìn)行排序。

　　在進(jìn)行歸類(lèi)排序時(shí)，將相關(guān)性較差或不同的市場(chǎng)屬性的成員從排序板塊中予以去除。比如：在A股排序時(shí)將基金、B股或國(guó)債從A股中去除。

　　☉ 定義排序指標(biāo)

　　排序指標(biāo)的選擇因人而異，但有也有其共同點(diǎn)。因?yàn)?，進(jìn)行市場(chǎng)或板塊排序分析的目的就發(fā)現(xiàn)和了解個(gè)股實(shí)時(shí)盤(pán)中的強(qiáng)勢(shì)程度，借此發(fā)現(xiàn)或把握超級(jí)短線的個(gè)股機(jī)會(huì)。此外，實(shí)時(shí)盤(pán)時(shí)一切相關(guān)的排序指標(biāo)都可歸結(jié)為成交量類(lèi)指標(biāo)和成交價(jià)類(lèi)指標(biāo)。

　　由于各類(lèi)指標(biāo)的特點(diǎn)和技術(shù)功能不同，其在同一時(shí)間內(nèi)的排序必然不同。為此，在定義排序指標(biāo)時(shí)首先定義基準(zhǔn)排序指標(biāo)，也可以在動(dòng)態(tài)顯示牌中自主選擇基準(zhǔn)確定基準(zhǔn)排序指標(biāo)。其它的指標(biāo)都是對(duì)基準(zhǔn)類(lèi)指標(biāo)進(jìn)行輔助分析，也可以自定義基準(zhǔn)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析。