停板信號交易

　　停板信號強勢機會就是個股停板發(fā)生后即提供了一個明確的強勢信號，交易者可依據(jù)停板強勢信號對后續(xù)趨勢進行有效的操作。

　　實時停板交易機會關注的是實時盤中停板交易機會的把握，而停板信號強勢機會是關注于停板后市場機會的把握。

　　當停板行為發(fā)生后，趨勢強勢得到事實上的確認。交易者可以通過停板強勢信號對其后續(xù)趨勢進行研判，并進行順勢交易。

　　必須指出，停板信號強勢機會不僅要是對事實上停板強勢信號的確認，還要對停板過程進行有效的分析，以進一步確認停板的強弱程度。比如，開股停板、中盤停板和尾盤停板的意義強勢完全不同。此外，停板位被次打開和停板位未被打開的意義也完全不同。

　　停板信號強勢機會把握的技術要點具體表現(xiàn)在以下三個方面：

　　☉ 轉(zhuǎn)勢初期停板強勢機會。

　　轉(zhuǎn)勢初期停板是趨勢反轉(zhuǎn)的強勢信號。相對于主力做莊行為而言，轉(zhuǎn)勢初期的停板通常有三個方面的技術含義：

　?。?）大行情來臨時的快速建倉。

　　當一輪大行情爆發(fā)時，主力通常強勢停板完成快速吸納籌碼的市場目標。要完成既定的吸籌目標，主力通常甚至在第一浪（吸籌浪）拓展30%至50%的價格空間。第一個停板通常具有突發(fā)性，并且在第一個停板后趨勢還將強勢運行。

　　此種情況通常是實力較強的主力行為，停板的盤中表現(xiàn)的力度較大（停板時間較短、封死停板位），連續(xù)停板的機率較大。當?shù)谝粋€停板發(fā)生時，交易者可在次日開盤果斷進場，短線必有相當?shù)挠臻g。

　?。?）啟動趨勢行情的明確信號。

　　主力在啟動一輪行情之初，往往通常停板展示行情啟動的信號。一方面吸引跟風盤，另一方面減少拋壓，以便于行情的順利展開。

　　此種情況通常是實力較弱的主力行為，停板的盤中表現(xiàn)的力度較弱（停板時間較長，停板位間隙被打開），連續(xù)停板的機會較少。在第一個停板發(fā)生后，該股后續(xù)趨勢運行較為緩慢。當?shù)谝粋€停板發(fā)生時，交易者可在次日盤中逢低進場，短線也會有一定的盈利空間，但后續(xù)趨勢強度變?nèi)酢?/p>

　　（3）啟動趨勢行情前的試盤行為。

　　在行情啟動之初，許多主力通常有一個明顯的試盤動作，以測試市場對該股新一輪趨勢行情的認可程度。主力強勢試盤動作通常表現(xiàn)為：放量突破重要的技術關口，漲停后打開在盤中進行震蕩，最終以漲停報收。

　　試盤類當日漲停個股次日的表現(xiàn)要參照停板日的盤中表現(xiàn)。如果停板日盤中的拋壓過大，說明市場對該股新的趨勢行情認可程度不高，次日開盤該股極可能高開低走，繼續(xù)強勢整理行情。如果停板日盤中的拋壓較小，說明市場對該新的趨勢行情的認可程度較大，次日開盤該股極可能高開高走，從而直接啟動新一輪行情。

　　圖2-7-E4展示了6000092精密股份和600073上海梅林2003年年底轉(zhuǎn)勢初期停板強勢態(tài)勢。

　　精密股份盤中經(jīng)過震蕩盤升至漲停板，但成交量并不有得到有效放大，說明市場人氣不足。次日開盤該股沖高回落，繼續(xù)進行盤整行情。

　　上海梅林在2003年年末多頭行情來臨之際，突發(fā)性地空轉(zhuǎn)多，強勢多頭上行，并連續(xù)漲停板進行拉高建倉吸籌。

　　☉ 主攻擊波停板強勢機會。

　　主攻擊波通常是第三推進波，也是趨勢結(jié)構中最具爆發(fā)力的波段。趨勢通常會在該波段中加速運行。

　　值得注意的是，主攻擊波趨勢強勢與第一推進波動具有較大的相聯(lián)性。根據(jù)"最相鄰的停板態(tài)勢對最近的波段運行影響最大"的原則，第一攻擊波停板密度越大，第三攻擊波停板密度也會相應增大。

　　為此，對于第一攻擊波停板密度較大的個股，在第三攻擊波趨勢加速運行時，短線交易者應果斷介入，最大限度地捕捉停板機會。

　　圖2-7-E5展示了600073上海梅林1999年5月第一攻擊波和2000年1月第三攻擊波，充分體現(xiàn)了第一攻擊波停板密度對第三攻擊波的影響。

　　☉ 趨勢末端停板強勢機會。

　　趨勢末端停板強勢通常是趨勢逆轉(zhuǎn)前的最后瘋狂，出現(xiàn)的概率相對較小，并且風險較大。極端的趨勢末端停板甚至表現(xiàn)為從漲停板到跌停板劇烈的價格波動。在T＋1制度下，短線交易者對趨勢末端的停板強勢機會首要的原則是進行風險控制。從風險收益比的角度，趨勢末端停板強勢機會，短線交易者應予以放棄。放棄一個高風險的機會等于獲得一個安全的機會。