理財目標(biāo)收益率--CPI還是我們需要以什么樣的速度爬上這座財富之山？

萬科集團的董事長王石愛爬山是天下聞名的，不知不覺地影響了他身邊的一大批人，河南建業(yè)的老板胡葆森是其中一位。有一次，談起爬山的感悟，他對我說，開始的時候，個個摩拳擦掌，紛紛以超過登過珠峰的王石為樂，王石仍舊不著急不著慌地往前走。漸漸地，大家都“笑漸不聞聲漸消”，只有王石仍然在步履穩(wěn)健地往前走，并且把他們遠(yuǎn)遠(yuǎn)地甩到了后面。

巴菲特四十年來的年化收益率是21%，已經(jīng)被稱為股神，受到全球信徒的頂禮膜拜。您千萬別太和自己過不去，非要和他比。

不過，以我的觀點，您的投資收益怎么也要在CPI（消費者物價指數(shù)）之上。我是指可投資的金融資產(chǎn)綜合回報率，否則，您就是負(fù)收益了，您的資產(chǎn)等于不但沒有增值，反而是在縮水在貶值。因為CPI是一個物價指數(shù)，假如您沒有達(dá)到CPI這樣一個目標(biāo)，就是說我今年有十萬塊錢能買這么多東西，明年CPI漲了5%，我的收益只漲了4%，也就是說我這么多錢買不來那么多東西了，其實這意味著我這一年就虧了。

大多數(shù)的情況下，我認(rèn)為資產(chǎn)的增值每年在12%到15%，即我們所說的年化收益率12%至15%，是一個相對穩(wěn)健的、對自己壓力不會太大的要求。實際上這就是一個高于我們國家GDP增長的速度。2009年，GDP是8.7%，今年2010年可能預(yù)估會到9.7%左右。理財規(guī)劃固然是一種生活態(tài)度，也是財富增長的一種途徑，但是最后不要讓自己變成它的奴隸。理財就是讓自己的生活達(dá)到自己滿意的程度，如果您食不甘味、寢不安席，忙忙碌碌地掙了很多錢，卻沒有時間喝一杯咖啡，就是本末倒置了。有人說幸福甚至就是一個發(fā)傻的時間，現(xiàn)在很多人不幸到已經(jīng)沒有發(fā)傻的時間了。

有人說，收益率最起碼應(yīng)該和股市大盤的收益率差不多?。ó?dāng)然是漲的年份），就是說他希望他的資產(chǎn)能夠跟指數(shù)差不多，但是這涉及一個資產(chǎn)配置的問題，即您有多少資產(chǎn)要放在股票這種風(fēng)險資產(chǎn)上面去。假如說您所有的資產(chǎn)都放在風(fēng)險資產(chǎn)上，那您有可能因為股票的高收益，會博得一個很高的收益率，但畢竟會伴隨著很高的風(fēng)險。

我說的12%到15%是配置之后的資產(chǎn)，也就是說，比如您的配置里面可能包括了高風(fēng)險的股票，也可能包括一些債權(quán)類的，或者信托類的、存款之類的現(xiàn)金類資產(chǎn)，是在整個資產(chǎn)分布加權(quán)之后，它們的綜合回報率應(yīng)該是12%到15%。

在前兩年，我們有一句響亮的理財口號，“跑不過劉翔也要跑過CPI”,跑不過劉翔是可以的，跑過了CPI也不一定可以。有一個問題是，我們每個人很大的一部分消費其實是花在買房子，如果您用來自住，這本身是一種消費行為，房產(chǎn)占了我們好多錢。但國家統(tǒng)計局不這么看，CPI里是不含房價的，只含房屋租賃和修理。我們的CPI指標(biāo)里最大頭的是食品價格，占了33%，這就是為什么談CPI的時候老拿著豬肉說事，因為豬肉的漲與跌占了CPI的3%呢。

總之，您只戰(zhàn)勝了CPI，您還是會覺得資產(chǎn)在縮水。CPI只漲了2%，但是房價很可能漲了10%，因此，我還是會覺得我比其他人窮了。幸福有時候是對比來的，咱倆都開夏利，覺得咱倆都行，哪天您開奔馳我還開夏利的時候，我就覺得您比我幸福，我不幸福了。

我們每個人都有智商，于是我們有了工作，獲得了一份勞動性的收入；我們又是社會結(jié)構(gòu)中的一個人，所以我們要有情商，和周圍的人要和平相處，這樣工作生活比較愉悅；最后我們還是經(jīng)濟社會的人，我們就一定要有財商，財商的結(jié)果就是要理財啦！社會整體財富在不斷升值，您的個人資產(chǎn)如果不升值，您哪怕比以前掙得多，生活質(zhì)量也是下降的。

總結(jié)一下，我們要實現(xiàn)一個理財目標(biāo)，做一個理財規(guī)劃，需要這樣幾個步驟：第一步我們要對自己的資產(chǎn)進行一個盤點，首先得弄清楚我有多少資產(chǎn)，我有多少收入，我的收入和資產(chǎn)之間是怎么樣一個關(guān)系。第二步我們要有一個清晰的理財規(guī)劃，就是說我要有一個可以實現(xiàn)的明確的理財目標(biāo)，這個目標(biāo)到底是什么，不是好高騖遠(yuǎn)，而是通過自己的努力和勤奮，可以實現(xiàn)的一個目標(biāo)。第三步要審視一下自己的風(fēng)險承受能力，也就是說我是一個什么樣的人，是風(fēng)險厭惡型，還是風(fēng)險偏好型？在了解了自己的風(fēng)險屬性之后，就可以把您的資產(chǎn)進行配置，而不至于把雞蛋放到一個籃子里。第四步您可以考慮一下，對這個目標(biāo)的實現(xiàn)具體需要多長的時間。您不可能指望靠很短的時間去博取一個很大的財富（當(dāng)然中了六合彩的除外，中大獎善終者不多則是另外的問題），您要給自己，包括給自己奮斗的這個過程一個從容的時間。

李南支招月入8000元的三口之家（孩子5歲）,有一套小戶型的房子，怎么樣制定家庭的理財目標(biāo)和資產(chǎn)比例？

這個答案肯定不是唯一的，因為每個家庭的情況都不同。不過可以給大家提供一個大體的思路。一個家庭在考慮自己的理財目標(biāo)的時候首先要將家庭每個月必要開支的硬目標(biāo)定好，就是說這部分錢是我每個月必需的，是不能用于投資的。再把剩下的錢按照家庭現(xiàn)階段的理財需求進行合理的安排。

我的建議是將這部分資產(chǎn)分成三份，一份用于固定收益的投資，比如存款；一份用于可以帶來長期收益的投資，比如基金定投；最后一份可以用來做一些收益比較大的投資，比如股票，當(dāng)然這部分投資的風(fēng)險也就相對較高。