另外，你若將1萬(wàn)元存入銀行，那么銀行可以用來(lái)貸款的資金就會(huì)增加，理論上存款利率就可以適當(dāng)?shù)叵蛳抡{(diào)整。因?yàn)楹暧^貨幣政策需要保持市場(chǎng)的流動(dòng)性，存款過(guò)多時(shí)，需要刺激百姓減少存款用于投資或消費(fèi)。同時(shí)，從銀行的經(jīng)營(yíng)角度來(lái)看，它不會(huì)讓資金閑置而單方面支付存款利息，所以會(huì)以相對(duì)較低，但有利潤(rùn)的利率把存款貸出去。貸款利率下調(diào)的同時(shí)，往往存款利率也會(huì)相應(yīng)下調(diào)。
　　
　　也就是說(shuō)，你的存款起到了使利率下調(diào)的作用。其他人如果直接貸款進(jìn)行消費(fèi)，那么就可以用相對(duì)較少的資金，優(yōu)先購(gòu)買產(chǎn)品。而你把一部分資金存入銀行，最終目的也是在某一個(gè)時(shí)間購(gòu)買一定量的產(chǎn)品。事實(shí)上，社會(huì)產(chǎn)品之間雖然可能會(huì)轉(zhuǎn)化，但總和是一定的，既不會(huì)憑空產(chǎn)生，也不會(huì)憑空減少。當(dāng)其他人用更少的資金買到了，就意味著將來(lái)在你需要購(gòu)買時(shí)，社會(huì)產(chǎn)品數(shù)量減少了，你就需要支付更多的資金。
　　
　　如果你的存款被企業(yè)用較低的成本貸來(lái)進(jìn)行生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，那么企業(yè)由于貸款的成本較低，則會(huì)傾向于更大規(guī)模地使用貸款，勢(shì)必會(huì)造成生產(chǎn)資料價(jià)格和勞動(dòng)力價(jià)格的上漲，最終，產(chǎn)品的價(jià)格也會(huì)上漲。那么，你在將來(lái)的某個(gè)時(shí)間購(gòu)買這部分產(chǎn)品的時(shí)候，也會(huì)承擔(dān)較高的價(jià)格。
　　
　　如果你的存款被以較低的成本貸出，并用在進(jìn)行資產(chǎn)價(jià)格的炒作上，比如炒作房地產(chǎn)、炒作大宗商品或股票，甚至其他的生活用品，那么你同樣會(huì)蒙受較大的損失。
　　
　　我們把上述過(guò)程與事例結(jié)合起來(lái)進(jìn)行描述，讓它看起來(lái)更具體一些，這樣就可以清楚地反映是誰(shuí)動(dòng)了你的錢袋--
　　
　　假設(shè)我們所生活的社會(huì)是一個(gè)村子，村子里有一個(gè)企業(yè)，企業(yè)成員包括一個(gè)企業(yè)主和4個(gè)工人，你是其中一個(gè)工人，每個(gè)工人的工資是相同的。假如，你把生活必需開支以外的錢全部存到了銀行，而另外3個(gè)工人的工資收入則完全不存入銀行。其中A用所有的工資消費(fèi)，除此之外，他還向銀行貸款消費(fèi)，B則用所有工資以及銀行貸款買房子，C則喜歡用所有工資和銀行貸款買股票。
　　
　　每年，你把所有的收入100元存入銀行，假設(shè)初始的存款利率是1%，同期的貸款利率是2%，隨著錢不斷地存入銀行，銀行的存款利率下降為05%，貸款利率下降為1%。而A貸款20元用來(lái)消費(fèi)，B貸款20元買房子，C貸款20元買股票，企業(yè)主則貸款另外40元用來(lái)生產(chǎn)消費(fèi)品。
　　
　　企業(yè)的產(chǎn)量非常穩(wěn)定，同時(shí)每個(gè)人的工資也不發(fā)生變化，你每年固定在銀行賬戶里面存入等量的錢，同時(shí)其他4個(gè)人也用固定較低的貸款利率貸出固定數(shù)量的貸款。所以，物價(jià)一直相對(duì)穩(wěn)定且較低，企業(yè)的利潤(rùn)相對(duì)穩(wěn)定，股票價(jià)格每年以10%的速度上漲。
　　
　　消費(fèi)品燒鵝的產(chǎn)量是固定的每年兩只，每只30元，兩只都被A購(gòu)買；房子的供給量是每年一套，價(jià)格是120元，每年都被B購(gòu)買；股票則除了企業(yè)主持有的部分以外，每年都有一部分流通的股票被C購(gòu)買。
　　
　　終于有一天，你需要買兩只燒鵝，燒鵝的產(chǎn)量是每年兩只，都被A購(gòu)買?，F(xiàn)在你要買兩只燒鵝，那么A也需要兩只燒鵝，那么燒鵝的價(jià)格一定會(huì)提升，價(jià)格高到一定程度時(shí)，最可能的結(jié)果就是你和A分別用比較高的價(jià)格，各買一只。而你支付的成本，遠(yuǎn)比A原來(lái)購(gòu)買時(shí)高得多。同理，你如果準(zhǔn)備購(gòu)買房子，B也仍然要買房子。B需要買房，但不是一定要買到，而你由于沒(méi)有房子，所以一定要買到。那么最可能的是，在你和B對(duì)房子的競(jìng)爭(zhēng)中，你以更高的價(jià)格買到了房子，同時(shí)，B原來(lái)購(gòu)買的房子全部增值。而C的股票由于燒鵝和房子價(jià)格的上漲，企業(yè)業(yè)績(jī)得到提升，漲幅達(dá)到了20%。
　　
　　由此可見，你雖然通過(guò)在銀行中存款獲得了微薄的利息，但與此同時(shí)，其他人利用低成本貸款使自己的財(cái)富實(shí)現(xiàn)的增值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于你獲得的利息。在你進(jìn)行消費(fèi)的時(shí)候，你所承擔(dān)的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于你的利息收入，也高于其他較早進(jìn)行消費(fèi)的人。同時(shí)，其他人的資產(chǎn)通過(guò)你的消費(fèi)行為得到了進(jìn)一步的升值。
　　
　　正如此前所說(shuō)，社會(huì)產(chǎn)品總量在一定時(shí)間內(nèi)是穩(wěn)定的，以貨幣來(lái)衡量的資產(chǎn)的價(jià)值，事實(shí)上只是對(duì)社會(huì)產(chǎn)品購(gòu)買力的重新分配。也就是說(shuō)，如果B和C將他們的資產(chǎn)兌現(xiàn)成現(xiàn)金，他們的所得遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于你存在銀行中的存款和利息收入的總額。同時(shí)，在使用這部分現(xiàn)金購(gòu)買社會(huì)產(chǎn)品的時(shí)候，以貨幣計(jì)價(jià)的社會(huì)產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)價(jià)格上漲，由于你的資產(chǎn)增值的幅度較小，所能購(gòu)買到的數(shù)量就會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于B和C，甚至少于你在此前不將現(xiàn)金存入銀行，而直接購(gòu)買社會(huì)產(chǎn)品所能夠購(gòu)買到的數(shù)量。也就是說(shuō)，由于將可支配收入以高比例儲(chǔ)蓄起來(lái)，你遭受了虧損。
　　
　　當(dāng)然，這個(gè)例子中沒(méi)有考慮B、C賣出房子或股票兌現(xiàn)有可能使市場(chǎng)的供給增加，從而使相應(yīng)的價(jià)格出現(xiàn)回落這個(gè)因素。但事實(shí)上，由于每個(gè)人事實(shí)上代表的是一個(gè)群體，即使資產(chǎn)價(jià)格在上漲之后出現(xiàn)回調(diào)，只要需求沒(méi)有出現(xiàn)根本性的衰退，價(jià)格的下降幅度就不會(huì)超過(guò)此前的上漲幅度。
　　
　　我們可以從這個(gè)例子中看出，如果相當(dāng)數(shù)量的居民將過(guò)大比例的可支配收入存入銀行，就等于為其他人提供了以低成本消費(fèi)社會(huì)產(chǎn)品和以低成本炒作資產(chǎn)升值的機(jī)會(huì)，而將承擔(dān)通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)留給了自己。因此筆者認(rèn)為，為了改善生活品質(zhì)以及抵御不確定因素所造成的風(fēng)險(xiǎn)，留出部分可支配收入不用于消費(fèi)是正確的。正如上述虛擬的例子中，A只是一味地消費(fèi)，而買房子、投資股票對(duì)于他來(lái)說(shuō)，是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的。但如果將全部或大部分可支配收入存入銀行，也是不可取的。
　　
　　目前，市場(chǎng)中的投資理財(cái)途徑較為豐富，除了實(shí)體投資以外，還存在股票、期貨、外匯、貴金屬、基金、保險(xiǎn)等多個(gè)途徑。讀者朋友可以根據(jù)自己的收入情況、家庭結(jié)構(gòu)以及對(duì)未來(lái)的規(guī)劃，在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性和流動(dòng)性等方面進(jìn)行比較，選擇相對(duì)適合的一種或幾種投資品種，進(jìn)行資產(chǎn)的配置。針對(duì)市場(chǎng)中部分投資途徑的介紹，筆者將在本書第三章中進(jìn)行詳細(xì)解釋。當(dāng)然，雖然現(xiàn)金或銀行存款理論上的收益率是最低的，但相對(duì)而言，其流動(dòng)性是最強(qiáng)的。也就是說(shuō)，只有它可以隨時(shí)進(jìn)入流通領(lǐng)域，所以，我們應(yīng)該預(yù)留出一部分資金，作為平時(shí)應(yīng)急所需。同時(shí)，在進(jìn)行儲(chǔ)蓄時(shí)，也應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況，在不同的存款方式之間進(jìn)行選擇，在兼顧便捷性的同時(shí)，盡可能地增加利息收入，最大程度地避免隱性虧損冠軍對(duì)財(cái)富的侵蝕。