沒(méi)有為未來(lái)的退休進(jìn)行儲(chǔ)蓄不是財(cái)務(wù)病的唯一證據(jù)?？偟膩?lái)說(shuō)，我們現(xiàn)在信奉的是所花的每一美元都應(yīng)該是借來(lái)的。美國(guó)消費(fèi)者的債務(wù)規(guī)模是令人吃驚的：超過(guò)2.5萬(wàn)億美元。這個(gè)數(shù)字包括數(shù)額巨大的信用卡債務(wù)和汽車(chē)貸款，但不包括抵押貸款。換算一下，即每個(gè)美國(guó)家庭平均負(fù)債超過(guò)22 000美元?。ㄈ绻憧紤]抵押貸款，那么就是12萬(wàn)億美元的總債務(wù)規(guī)模，每個(gè)家庭平均負(fù)債108 000美元。）

根據(jù)最新的數(shù)據(jù)，美國(guó)人平均的信用卡債務(wù)超過(guò)8 500美元，平均每年支付的利率超過(guò)18%。這相當(dāng)于一位普通員工工作15周的稅前收入。收入在75 000美元到100 000美元之間的家庭的信用卡債務(wù)更多?，F(xiàn)在美國(guó)人每年支付超過(guò)500億美元的信用卡利息。

在過(guò)去幾年里，每月償還全部債務(wù)的信用卡使用者的百分比已經(jīng)從40%下降到37%，這表明信用卡消費(fèi)的魅力在繼續(xù)增長(zhǎng)。幾乎每一周都有人指出我們的債務(wù)比收入增長(zhǎng)得更快。

這幾年來(lái)，我們能夠這么做是因?yàn)槔室恢痹谙陆?，所以住房抵押貸款、信用卡和汽車(chē)貸款的成本并不多。但是，即使我們這一代人享受了低利率，也沒(méi)能阻止債務(wù)占可支配收入的比重增加了1%。下面是美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席艾倫?格林斯潘在2004年解釋消費(fèi)信貸擴(kuò)張的一段陳述：

另外，由信息技術(shù)推動(dòng)的在貸款實(shí)踐方面的進(jìn)步已經(jīng)使得貸方能夠接觸到以前未開(kāi)發(fā)的有借貸能力的家庭。①

盡管如此，消費(fèi)者債務(wù)的數(shù)字并沒(méi)有反映我們的真實(shí)債務(wù)情況，因?yàn)樗鼈儾话ㄈ找嬖鲩L(zhǎng)的租賃汽車(chē)，消費(fèi)者對(duì)此并不擁有所有權(quán)。據(jù)最近估計(jì)，所有新車(chē)中的21%是租賃銷(xiāo)售的。盡管租賃銷(xiāo)售在1999年的高峰時(shí)達(dá)到24.4%，但是，銷(xiāo)售的新車(chē)有1/5是現(xiàn)在和以后消費(fèi)者都沒(méi)有所有權(quán)的。事實(shí)上，越來(lái)越多的人們?yōu)樗麄兊钠?chē)貸款不安。這意味著貸款的余額比汽車(chē)本身的價(jià)值大，但是汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商愿意消費(fèi)者借貸買(mǎi)車(chē)，僅僅是為了多做一筆生意。

2004年春天，J.D. Power and Associates①發(fā)現(xiàn)所有新車(chē)購(gòu)買(mǎi)者中有38%的人對(duì)購(gòu)買(mǎi)新車(chē)感到不安，而這個(gè)比例在2001年是25%。同時(shí)，平均貸款期限從53個(gè)月上升到58個(gè)月，這表明更多的汽車(chē)擁有者對(duì)將來(lái)感到不安。

我們將我們的房子當(dāng)做信用卡，用房屋凈值信用額度來(lái)償還信用卡債務(wù)。根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)2004年消費(fèi)者財(cái)務(wù)狀況的調(diào)查，所有房屋凈值貸款中的31%被用來(lái)償還信用卡債務(wù)、汽車(chē)貸款和其他消費(fèi)債務(wù)。盡管你這樣做的理由非常充分——用低利率和利息支付可扣除的資金來(lái)替代高利率和利息支付不可扣除的資金，這也是我們的國(guó)民儲(chǔ)蓄率下降的另一個(gè)原因。

盡管房子在數(shù)十年來(lái)快速升值，由于現(xiàn)金再融資和信貸額度的原因，不貸款買(mǎi)房的百分比幾乎沒(méi)有改變。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)提供的數(shù)字，例如，目前貸款買(mǎi)房的購(gòu)房者償付的錢(qián)還不到他們房屋價(jià)值的50%。而房屋的價(jià)格現(xiàn)在正在快速下跌。

但是這還不是全部。你最?lèi)?ài)看的報(bào)紙?jiān)谶M(jìn)行相關(guān)數(shù)據(jù)的報(bào)道時(shí)，總愛(ài)引用政府統(tǒng)計(jì)數(shù)字和平均值，這會(huì)讓我們覺(jué)得我們都是債務(wù)消費(fèi)者。其實(shí)我們不是。統(tǒng)計(jì)學(xué)家會(huì)告訴我們美國(guó)的債務(wù)并不是一個(gè)正態(tài)分布，它看起來(lái)不像一個(gè)陡峭的山峰。相反，它看起來(lái)更像駱駝的背部：兩個(gè)駝峰，一個(gè)代表儲(chǔ)蓄人群，另一個(gè)代表債務(wù)人群。仔細(xì)看看隱藏的數(shù)據(jù)，或者檢查報(bào)紙上的讀者來(lái)信，你會(huì)發(fā)現(xiàn)在美國(guó)存在兩種人：一種人討厭所有形式的債務(wù)，就像躲瘟疫一樣躲著債務(wù)；另外一種人會(huì)經(jīng)常等在信箱旁，希望有一張新的信用卡。

你知道美國(guó)所有房產(chǎn)中有30%是無(wú)需抵押就能獲得貸款的嗎？你知道在美國(guó)新銷(xiāo)售汽車(chē)中只有12%是使用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)的嗎？

所以仔細(xì)考慮一下。

如果所有消費(fèi)者中有30%~40%沒(méi)有負(fù)擔(dān)債務(wù)或只用現(xiàn)金進(jìn)行消費(fèi)，那么對(duì)于剩下的消費(fèi)者意味著什么呢？它意味著60%~70%的家庭負(fù)擔(dān)著100%的貸款和債務(wù)。不對(duì)稱(chēng)的分布告訴我們大部分美國(guó)家庭眼看著就要債臺(tái)高筑。

許多人在寫(xiě)關(guān)于這方面的書(shū)。在波士頓學(xué)院教社會(huì)學(xué)的朱麗葉?肖勒，已經(jīng)講述了美國(guó)家庭為了與鄰居攀比而帶來(lái)的壓力。在《過(guò)度消費(fèi)的美國(guó)人》（The Overspent American）中，她詳述了我們?cè)鯓又С鎏?，以及我們?jiān)持這樣做的種種壓力。安雅?卡米雷茲在《代際債務(wù)》（Generation Debt）一書(shū)中重點(diǎn)關(guān)注了最近的大學(xué)畢業(yè)生，在書(shū)中研究了在校期間和離開(kāi)學(xué)校后大學(xué)生所承擔(dān)的債務(wù)。同時(shí)，哈佛大學(xué)法學(xué)院的破產(chǎn)研究專(zhuān)家伊麗莎白?沃倫教授已經(jīng)寫(xiě)了《雙職工陷阱：為何中產(chǎn)階級(jí)夫婦的婚姻會(huì)失敗》（The Two-Income Trap: Why Middle-Class Mothers and Fathers Are Going Broke）一書(shū)，書(shū)中有這樣一段話：