賈尼尼的木板銀行顯示了他卓越的領導能力，但是對保守的銀行家來說，他的木板卻另有它意：那就是分行。他們認為銀行就應該固定在一個地方，而不是亂設在一個城市、一個州甚至遍布全美。而今天我們即使遠在尼泊爾都能用自動取款機取錢，當時的情景實在讓人難以想象。但加州獨立銀行家聯盟卻稱分行“當下之惡”，“違反經濟學，本質是壟斷以及在原則上違反美國精神”。但這個“邪惡的”系統(tǒng)早已入侵了加拿大。1908年，賈尼尼赴丹佛參加美國銀行家協會召開的會議。一位名不見經傳的大學校長伍德羅?威爾遜發(fā)表了演講，引起一片竊竊私語。威爾遜宣稱，銀行是這個國家所有行業(yè)中最被人猜忌和不受歡迎的機構……遠離大眾需要……被視為……敵對方。他認為分行能為當地商鋪主和農場主提供更多的機會，目前讓他們受惠的只有為數不多的幾家當地銀行，廣設分行可以“在一個世代里完全改變民眾對銀行的態(tài)度?！?/p>

賈尼尼知道加州就是最理想的著手點，當地的小銀行無法滿足農民季節(jié)性的需求。一年到頭，在不同的時間要播種和收獲各種不同的作物，所以很有必要廣設分行。為什么一個在加州埃斯康迪多的柑橘果農，就不能向遠在舊金山的大銀行借錢呢？如果向大銀行借錢，柑橘果農就能通過專業(yè)的大機構，獲得更多的知識和農作技巧。最后，賈尼尼認識到通過在全州開設分行，城市銀行甚至還能夠獲得更加分散的投資，也就是說，風險更小了。地震不就恰恰證實了“別把雞蛋放在一個籃子里”的那句諺語嗎？賈尼尼的結論是，反對分行的明確理由只有一個：那就是當地的銀行害怕競爭。

雖然周遭業(yè)界罵聲不斷，賈尼尼還是開始付諸行動了。他去加拿大觀摩了蒙特利爾和多倫多的銀行。雖然他對于那套系統(tǒng)大加贊賞，但還是表示，自己的分行會保留地方特色，而不是看起來只是在機械執(zhí)行總部的命令。各地分行的經理應該來自當地，而不是來自東岸總部的外地人。此外，新分行還要把股份賣給當地社團，讓他們也能從中獲益。

賈尼尼開始在其出生地圣荷西圣塔克拉拉谷中部的農業(yè)帶著手革命。他對那片土地和那里的人民了若指掌。他并不打算魯莽行事，在州內四處大興土木，建立分行。相反，他計劃買下當前需要更多資本進行擴展的銀行。甚至州內最老牌的銀行，圣荷西商業(yè)儲蓄銀行的官員，也遠赴舊金山尋求賈尼尼的幫助。接手現有銀行要比興建新行劃算，而且意大利銀行還可以利用當地的管理經驗。賈尼尼的副手詹姆斯?巴奇加盧皮向國會說明時表示，意大利銀行通過收購本地銀行，“能夠得到員工、顧問團，以及熟悉當地民情、價值和情況，有意發(fā)展當地經濟的本地股東?！?/p>

在接手圣荷西銀行后，賈尼尼花了好幾年的時間，研究分行運作的可行性和動力。最后，他覺得已有把握在全州范圍內開展分行業(yè)務。在賈尼尼考察其他區(qū)的時候，惡毒怨恨的流言四起，背地里的偏見和刁難已經轉化為公然的惡言相向。一家洛杉磯報紙的頭條醒目地寫著：“意大利人接管銀行?！币晃恢膫鹘淌糠Q意大利銀行為“教皇的銀行”；大概有500名加州獨立銀行家聯盟成員宣誓“絕不賣給賈尼尼”；意大利銀行被稱為“章魚”。等到了20世紀20年代，人們已經把賈尼尼和墨索里尼相提并論（雖然賈尼尼有一頭濃密的卷發(fā)）。