（六）投資人教育和代銷機構(gòu)的培訓(xùn)

（1）進(jìn)步與發(fā)展

隨著基金行業(yè)的不斷發(fā)展，基金客戶的不斷增多，無論是基金公司還是代銷機構(gòu)都開始重視投資人教育。特別是06年以來，由于大規(guī)模對基金缺乏了解的新基民涌入，投資者教育顯得尤為重要，主管機構(gòu)也要求基金公司和代銷機構(gòu)做好投資人教育工作。理財沙龍、系列的基金理財學(xué)堂、各式的投資人教育刊物、投資人教育短篇等等，多種投資者喜聞樂見的形式開始不斷出現(xiàn)在各種跟基金相關(guān)的場合。以某基金管理有限公司為例，除開常規(guī)的定期舉辦的理財沙龍之外，多種創(chuàng)新的投資者教育方式受到了整個行業(yè)的一致稱贊：其每季出版一期、受到極大歡迎的《基金攻略》已經(jīng)出到第5期；其基金論壇已經(jīng)被譽為最火爆的基金論壇；該公司近期甚至花費大量資金拍攝了《讓投資成為一種生活方式》的投資者教育系列短篇，希望能讓更多的投資者理性的投資基金。另外，在代銷機構(gòu)方面，各大代銷機構(gòu)都在積極開展各式各樣的投資者教育活動：某商業(yè)銀行杭州分行的《理財大學(xué)堂》便是其中一個典型的例子。該分行僅僅是一個中小股份制銀行的分支機構(gòu)，但其所創(chuàng)辦的《理財大學(xué)堂》每個季度至少舉辦12場，而且已經(jīng)堅持舉辦了近一年，無論是覆蓋面上還是堅持的長度上都具有相當(dāng)?shù)拇硇浴?/p>

由于基金占據(jù)中間業(yè)務(wù)收入越來越大的比重，中間業(yè)務(wù)也是未來商業(yè)銀行個金業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)帄Z最為激烈的戰(zhàn)場，作為目前開放式基金代銷絕對主力的商業(yè)銀行也越來越重視其銷售隊伍的培養(yǎng)，鼓勵客戶經(jīng)理考取相關(guān)證書：afp、cfp，證券從業(yè)資格考試；定期邀請基金公司培訓(xùn)基金知識等等。應(yīng)該說，目前開放式基金的各大代銷機構(gòu)都具有了一定的專業(yè)性，即便是以前認(rèn)為在專業(yè)性上較為缺乏的商業(yè)銀行也進(jìn)步巨大。

（2）缺陷與不足

對于基金公司而言，人手和費用的緊張是其開展投資者教育最大的障礙。大型的基金公司一般都有超過百萬的客戶，而與此相對應(yīng)的卻是僅有幾十人的營銷團隊，也就是說基金公司的平均每一個市場營銷人員要面對一萬多個客戶，即便他們個個都是銅筋鐵骨的“萬人敵”，也將仍然有不少客戶無暇顧及。而中小基金公司由于管理資產(chǎn)規(guī)模較小，費用相對緊張，其精力上的捉襟見肘更可想而知，更只能進(jìn)行力所能及的投資者教育工作。

對于代銷渠道，不同代銷渠道重視程度不同，但投資者教育活動不系統(tǒng)、水平參差不齊，地區(qū)差異大是所有渠道存在的共同問題。

開放式基金營銷模式未來藍(lán)圖

開放式基金營銷走到今天，已經(jīng)形成了一套較為成熟和完善的模式。但是，與發(fā)達(dá)國家相比，我國的開放式基金仍處于初級階段。對照國外開放式基金的發(fā)展和我國目前的發(fā)展情況，未來我國開放式基金營銷模式可能出現(xiàn)以下趨勢。

（一）公司品牌差異化加大，未來吸引投資者的可能更多是公司品牌

目前，基金管理公司已有初步的品牌分化，從近期新基金的發(fā)行可以略窺一斑：品牌較好的基金公司一天之內(nèi)，甚至半天之內(nèi)一百億新基金銷售一空；而與此同時，一些新成立的公司銷售則相對冷清。未來基金公司的競爭不僅是業(yè)績的競爭，更可能是在整個公司品牌競爭下，業(yè)績、服務(wù)、投資者關(guān)系等多方面的全面較量。

（二）對投資者教育的重視程度加強

進(jìn)行投資者教育不僅僅是基金公司社會責(zé)任感的體現(xiàn)，這項活動對于基金在公司品牌的樹立、穩(wěn)定投資者結(jié)構(gòu)和基金規(guī)模方面具有更為實際的意義。在未來可預(yù)見的將來，基金公司一定會在能力所及的范圍內(nèi)開展更豐富多彩的投資者教育活動。

（三）各公司風(fēng)格差異化加大

在行業(yè)發(fā)展初期，各個基金公司都期望成為大而全的公司，一方面拼命豐富產(chǎn)品線，一方面還要努力做好各種產(chǎn)品的業(yè)績。然而，基金公司特有的投研模式注定了這種完美的方式只能存在于理想狀態(tài)。按照目前發(fā)達(dá)國家基金公司的存在模式，估計未來基金公司的風(fēng)格差異化會逐步加大，既有追求規(guī)模大而全的公司，亦有追求在細(xì)分市場中追求相對領(lǐng)先優(yōu)勢的公司，從而形成百花齊放的行業(yè)競爭局面。