第三章 情境分析模式

“情境”，從字面理解，是“情＋境”，情，事情、情緒、情感等；境，環(huán)境、心境、處境。實(shí)際上股民經(jīng)常是被一些同樣的處境和情緒反復(fù)困擾著，比如賺了指數(shù)沒(méi)賺錢(qián)，應(yīng)該如何處理？看到個(gè)股漲了，不敢追卻看到它一路上漲，等到股價(jià)下來(lái)了下決心追了，它卻一路下跌，這該如何擺脫？對(duì)于股民來(lái)說(shuō)，從表面上講，至少應(yīng)該對(duì)于經(jīng)常困擾自己的很多情境進(jìn)行研究，從中找到答案并加以解決，這樣可以快速提高自己的贏利水平；從深層次來(lái)講，通過(guò)對(duì)生活中某些情境以及自然情境進(jìn)行研究，可以更好地總結(jié)股市規(guī)律，將其應(yīng)用于股市贏利的實(shí)戰(zhàn)策略中；從更高層次來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)創(chuàng)設(shè)未來(lái)情境解決未來(lái)可能出現(xiàn)的問(wèn)題，從而把握未來(lái)。

第一節(jié) 情境分析的思路與優(yōu)勢(shì)

提到情境分析，或者是更為具體化的情景分析，最常見(jiàn)的是在軍事上，諸如具體環(huán)境下的作戰(zhàn)，沙漠、叢林、陸地、海灘、兩棲登陸作戰(zhàn)等，創(chuàng)設(shè)未來(lái)假想敵、爭(zhēng)端時(shí)間，對(duì)于未來(lái)可能出現(xiàn)的情況進(jìn)行預(yù)演，從而制定更為有效的解決和應(yīng)急預(yù)案。情境分析的涉及面很廣，簡(jiǎn)單的、復(fù)雜的都有，應(yīng)用的效果也不錯(cuò)，筆者認(rèn)為既然股市被稱(chēng)做沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)場(chǎng)，那么我們就可以借鑒這樣的思維方式，將其應(yīng)用于股市操作。

情境分析的三大思路

簡(jiǎn)單總結(jié)后，筆者認(rèn)為股市情境分析模式需要遵循以下的特點(diǎn)和思路展開(kāi)：首先，必須要明確的是股市始終處于動(dòng)態(tài)變化中，未來(lái)發(fā)展的方向和結(jié)果也是多樣性的。那么我們?cè)趧?chuàng)設(shè)和分析情境時(shí)，就要盡量地具體化，情境越具體得到的策略越實(shí)用，同一個(gè)情境下不同的策略所導(dǎo)致的結(jié)果肯定也是多樣的，而且產(chǎn)生相關(guān)情境的要素一旦發(fā)生改變，結(jié)果也會(huì)改變。

這一點(diǎn)非常重要，也非常容易出現(xiàn)一些誤區(qū)。技術(shù)圖形、K線圖就是一種情境分析的方法，但很多股民就是忽略了情境所處的股市環(huán)境是動(dòng)態(tài)變化的、其所得到的結(jié)果也是多樣性的這一前提，尤其是當(dāng)股市環(huán)境出現(xiàn)變化的時(shí)候，其結(jié)果必然也會(huì)發(fā)生改變。比如股市有一句諺語(yǔ)是“橫有多長(zhǎng)豎有多高”，這實(shí)際上說(shuō)的就是情境的結(jié)果，而其前提如市場(chǎng)環(huán)境、資金動(dòng)態(tài)、股市贏利模式等因素卻被很多股民忽略了。這句諺語(yǔ)源于A股市場(chǎng)創(chuàng)立初期，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)規(guī)模小、個(gè)股數(shù)量少，贏利模式也還是單一的低買(mǎi)高賣(mài)單向做多操作，這就造成了個(gè)股數(shù)量少?zèng)]有太多的選擇。且由于股市只能夠做多，因此所有的個(gè)股都有機(jī)會(huì)，那么長(zhǎng)期橫盤(pán)的個(gè)股就意味著被炒作的概率增加，資金將別的個(gè)股炒高后，個(gè)股資源就匱乏了，此時(shí)就會(huì)選擇此類(lèi)個(gè)股將其快速炒高，接著就會(huì)出現(xiàn)“橫有多長(zhǎng)豎有多高”的現(xiàn)象?？赡壳暗腁股市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)非常大了，個(gè)股數(shù)量超過(guò)了2 000只，并還在以每年超過(guò)300只的速度擴(kuò)容，個(gè)股類(lèi)型包括中小盤(pán)股和大盤(pán)股，包含的行業(yè)也越來(lái)越多，可以說(shuō)投資品種極大地豐富了，資金有了更多選擇。最為關(guān)鍵的是股指期貨、ETF基金的出現(xiàn)，導(dǎo)致贏利模式發(fā)生了徹底改變——做多、做空、跨品種、跨市場(chǎng)、跨時(shí)間的套利模式應(yīng)運(yùn)而生。這些都導(dǎo)致了“橫有多長(zhǎng)豎有多高”的情境模式失效，反而越是成熟、越是規(guī)模大的市場(chǎng)越會(huì)出現(xiàn)很多長(zhǎng)期弱勢(shì)橫盤(pán)、成交稀少的個(gè)股。