但從另一個(gè)方面來(lái)看，即使出現(xiàn)了1000萬(wàn)日元的損失，也不能說(shuō)此次商業(yè)活動(dòng)是失敗的。因?yàn)槲覀冇惺Ｓ嗌唐房梢粤舸乱粋€(gè)季度進(jìn)行銷(xiāo)售。BBQ烤爐在次年夏天還可以繼續(xù)銷(xiāo)售，所以即便今年出現(xiàn)了虧損，只要等到明年便可以實(shí)現(xiàn)贏利。也就是說(shuō)，在實(shí)際的商業(yè)活動(dòng)中，我們所注重的并不是數(shù)字意義上的贏利，而是最終的真實(shí)收入。我們投入了多少錢(qián)，得到多少錢(qián)的回報(bào)，這才是“賺錢(qián)”這個(gè)概念的真正意義。

以上的觀點(diǎn)就是金融學(xué)對(duì)“賺錢(qián)”這個(gè)概念的理解?！百嶅X(qián)”不等于“贏利”，而是資金的流動(dòng)。就如同之前在圖1-12中所說(shuō)的那樣，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)也是資金的流動(dòng)。資金的流動(dòng)稱(chēng)為現(xiàn)金流，在金融學(xué)中將現(xiàn)金流看做商業(yè)活動(dòng)的“賺錢(qián)”。所以在金融學(xué)領(lǐng)域流傳著一句話“現(xiàn)金為王”，這也是金融學(xué)的基本教義。

接下來(lái)，讓我們接觸一下現(xiàn)金流。依舊以上文提到的橙子公司為例。雖然是一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，但其本質(zhì)同豐田汽車(chē)這類(lèi)大企業(yè)的現(xiàn)金流基本一致。

所謂現(xiàn)金流，和字面的意思一樣，是指現(xiàn)金的流動(dòng)。但是，并不是所有注入公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的資金都被稱(chēng)為現(xiàn)金流。金融學(xué)之所以對(duì)資金的流動(dòng)如此在意，主要是因?yàn)槠滹@示了“賺錢(qián)”的規(guī)律。而“賺錢(qián)”是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表左側(cè)的資產(chǎn)活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。所以，只有與資產(chǎn)相關(guān)的資金流動(dòng)，或者說(shuō)通過(guò)商業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的資金減去成本，之后的部分才是現(xiàn)金流。

與此相對(duì)的，在資產(chǎn)負(fù)債表右側(cè)的資金流動(dòng)與“賺錢(qián)”的商業(yè)活動(dòng)本身沒(méi)有直接關(guān)系。比如，因?yàn)樵黾淤Y產(chǎn)和貸款而注入資金，隨后為了償還這些貸款而輸出資金。這些只是為了支撐商業(yè)活動(dòng)進(jìn)行的財(cái)務(wù)活動(dòng)，所以并不能被稱(chēng)為現(xiàn)金流。資產(chǎn)負(fù)債表左側(cè)和右側(cè)全部的資金流動(dòng)稱(chēng)為資金調(diào)配，與現(xiàn)金流有著本質(zhì)區(qū)別。

綜上所述，讓我們來(lái)實(shí)際看一下橙子公司從成立到清算為止的現(xiàn)金流。與資產(chǎn)相關(guān)的部分都可以看做現(xiàn)金流。