20世紀(jì)70年代起，女王面對的情勢越發(fā)艱難起來。70年代，由于經(jīng)濟(jì)大滑坡，罷工此起彼伏，民眾對政府極為失望。1977年，女王在愁云慘霧中舉辦了登基25周年紀(jì)念典禮，工黨政府的大臣們極勉強(qiáng)同意了舉辦慶祝活動。1981年，王儲查爾斯和斯賓塞家族的小姐戴安娜風(fēng)風(fēng)光光地結(jié)婚了，很快生下了王位繼承人。真正的危機(jī)開始降臨：王子公主們的婚姻開始破裂。進(jìn)入90年代后情況更糟，女王的4個子女有3人離婚。1992年更是不堪回首的一年。獨(dú)女安妮公主率先離婚，查爾斯和卡米拉的“衛(wèi)生棉條”電話錄音被曝光，查爾斯和戴安娜分居。盡管民意調(diào)查的結(jié)果表明，女王的支持率仍然很高，但王室的威信搖搖欲墜。這一年，溫莎城堡失火，媒體牽頭引發(fā)一場“拒絕為王室支付修繕費(fèi)用”的風(fēng)暴。梅杰首相大發(fā)雷霆，批評公眾極端缺乏同情心。過了幾天，患了流感、發(fā)著高燒的女王發(fā)表了一個講話，說為了回報公眾，她將在夏天對公眾開放白金漢宮。她還說到，沒有一種制度包括君主制“可以逃脫給予它支持和忠誠的人的監(jiān)督”。她的謙卑和尊貴又一次贏得了公眾的歡迎。

戴安娜之死使君主制度前所未有地敏感起來。戴安娜被視作王室的受害者，她的死激起了人們心中的共鳴：對英國王室的失望。戴安娜在巴黎身亡之際，女王、查爾斯、兩位王子正在蘇格蘭度假。女王沒有立即回到倫敦，引來了小報長篇累牘的指責(zé)、謾罵、猜疑。小報的情緒影響到戴安娜的弟弟，在葬禮上，斯賓塞伯爵毫不留情面地在悼詞里斥責(zé)女王和王室。

女王和愿意公開所有情感的戴安娜完全是兩種人。女王的一位朋友說，如果和女王談?wù)摫瘋脑掝}，她就不知所措，要么轉(zhuǎn)換話題要么逗狗玩。但這并非表示女王不關(guān)心對方的感情，只是她那代人接受的教育是，表露情感是失禮的，即便是對待子女。悲傷更是“下層的情感”。

戴安娜葬禮前一天，女王回到倫敦。白金漢宮門口聚集了很多人，她走下汽車，穿過人群，一邊和人們交談?；氐綄m里，她發(fā)表了一個電視講話，贊揚(yáng)戴安娜。葬禮上，她對著戴安娜的靈柩鞠了一個躬。葬禮之后，女王收到了數(shù)千封臣民的來信，表達(dá)對她遭受媒體攻擊的同情。2個月后，女王為慶祝金婚發(fā)表講話。她表示，她清楚君主政體是有生命的，必須經(jīng)常變化；“君主政體僅存在于人民的支持和擁護(hù)的基礎(chǔ)上”，人們對政治家的擁護(hù)反應(yīng)在投票箱里，“然而對我們，王室，信息通常很難解讀，還會因?yàn)轫槒?、花言巧語、與民眾流行的觀點(diǎn)相沖突而變得晦暗不明。但我們必須解讀清楚”。