第一篇

黃金：投資品還是投機(jī)品房子和黃金，恰恰是這兩種東西，未來(lái)最不值錢，因?yàn)樗鼈兊膬r(jià)格暴漲都是鈔票增量過(guò)大的產(chǎn)物，不能體現(xiàn)它們的真實(shí)財(cái)富價(jià)值，除非你現(xiàn)在就賣掉，否則，未來(lái)只有貶值的份。

引言

從人類歷史來(lái)看，黃金，曾經(jīng)炙手可熱，具有著衡量一切商品價(jià)值的權(quán)威,是一種交易工具，是人類早期的貨幣（注：齒貝是最早的貨幣），但發(fā)展到現(xiàn)在，黃金已經(jīng)不再是貨幣，而成為資本投機(jī)的工具。黃金的用途已完全改變，如果我們忽視了這一點(diǎn)，而繼續(xù)強(qiáng)調(diào)黃金的貨幣價(jià)值，那么，我們將陷入迷途。

本篇我將重點(diǎn)談一談這一輪黃金的炒作情況和即將引發(fā)的危機(jī)。從國(guó)際金融戰(zhàn)略的高度來(lái)說(shuō)，黃金的用途已經(jīng)完全改變。一是黃金已經(jīng)赤裸裸地淪為資本市場(chǎng)的工具，只是期貨的一個(gè)品種，完全用于資本投機(jī)；二是在本輪黃金炒作過(guò)程中，黃金價(jià)格成為美聯(lián)儲(chǔ)判斷金磚四國(guó)（指中國(guó)、印度、巴西、俄羅斯）通脹水平的指數(shù)，直接影響美聯(lián)儲(chǔ)的金融戰(zhàn)略和對(duì)美元的操作，而且一旦金磚四國(guó)被美元拋棄，黃金價(jià)格一定會(huì)大跌，因?yàn)榻鸫u四國(guó)將全部陷入經(jīng)濟(jì)衰退中不可自拔，黃金將被大規(guī)模賣出，進(jìn)而引發(fā)通貨緊縮，加深經(jīng)濟(jì)的衰退；三是黃金促成全球財(cái)富的大挪移，金磚四國(guó)得到的是泡沫，而美國(guó)拿到的是真金白銀。

當(dāng)年，克魯格曼在《流行的國(guó)際主義》一書中預(yù)測(cè)，所謂“亞洲崛起”，無(wú)非是“建立在浮沙之上，遲早幻滅”，很多人不信，結(jié)果如何，我們已經(jīng)看見(jiàn)，亞洲四小龍已經(jīng)一龍也不“龍”?，F(xiàn)在金磚四國(guó)也面臨當(dāng)年亞洲四小龍一樣的命運(yùn)，輝煌難再。中國(guó)、印度、巴西和俄羅斯各國(guó)的財(cái)富將在一場(chǎng)金融海嘯后，隨著黃金的大跌而極大縮水，留下的只是對(duì)泡沫時(shí)代的“美好”回憶。

這個(gè)過(guò)程是很奇妙的。我在《中國(guó)通脹，世界通縮》一書中，已經(jīng)對(duì)金磚四國(guó)的經(jīng)濟(jì)前景做了充分的評(píng)述，那就是說(shuō)，國(guó)家與國(guó)家之間，從來(lái)都是利益關(guān)系，不存在永遠(yuǎn)的朋友。這里存在對(duì)國(guó)際金融的認(rèn)識(shí)問(wèn)題。用老子的觀點(diǎn)解釋就是：一生二，二生三，三生萬(wàn)物。用我的觀點(diǎn)解釋就是：全球經(jīng)濟(jì)注定是此消彼長(zhǎng)的狀態(tài)，在西方發(fā)生通縮時(shí)，東方國(guó)家注定發(fā)生通脹；而一旦西方國(guó)家發(fā)生通脹，東方國(guó)家就會(huì)迎來(lái)經(jīng)濟(jì)災(zāi)難。這也是“一生二，二生三，三生萬(wàn)物”的道理。所謂財(cái)富，都是泡沫，風(fēng)一吹就不見(jiàn)了。這是一個(gè)哲學(xué)的命題，不僅僅只是經(jīng)濟(jì)哲學(xué)，同時(shí)也是金融哲學(xué)。

第一章 本輪黃金的炒作

財(cái)富是創(chuàng)造出來(lái)的，絕對(duì)不是印鈔就能印出來(lái)的。這是《資本實(shí)證論》一書作者、奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家龐巴維克先生論證出來(lái)的。如果印鈔就能印出財(cái)富，我們還要科技、農(nóng)業(yè)和制造業(yè)干什么？

中國(guó)全員勞動(dòng)生產(chǎn)率在全球處于低水平，而中國(guó)人卻是在全球范圍內(nèi)消費(fèi)最多的國(guó)家，何故？鈔票印多啦，而這些多印出的鈔票被極少數(shù)人私分了，他們拿著多印出來(lái)的鈔票滿世界招搖。而沒(méi)有滿世界招搖的人只做兩件事：一件事是在中國(guó)買房子，尤其去大城市買房子，所以，城市越大，空置的房子就越多；另一件事就是買黃金藏在家里的地窖里，以應(yīng)付未來(lái)人民幣的大貶值。

房子和黃金，恰恰是這兩種東西，未來(lái)最不值錢，因?yàn)樗鼈兊膬r(jià)格暴漲都是鈔票增量過(guò)大的產(chǎn)物，不能體現(xiàn)它們的真實(shí)財(cái)富價(jià)值，除非你現(xiàn)在就賣掉，否則，未來(lái)只有貶值的份。道理很簡(jiǎn)單，中國(guó)再印鈔，大米價(jià)格就會(huì)沖上20元一公斤，豬肉價(jià)格可能會(huì)達(dá)到80元一公斤。在全球范圍內(nèi)都找不到這樣高的價(jià)格，就像我們現(xiàn)在在全球范圍內(nèi)也找不到中國(guó)這樣的房?jī)r(jià)。當(dāng)然，只是相對(duì)平均購(gòu)買力而言。物極必反，虛高的價(jià)格遲早會(huì)迎來(lái)深度下跌是基本規(guī)律的必然體現(xiàn)。