汪精衛(wèi)出走海外后，在陳公博主導(dǎo)下，發(fā)起了一場(chǎng)聲勢(shì)浩大的以改組國(guó)民黨為訴求的思想宣傳運(yùn)動(dòng)。這場(chǎng)以左派激進(jìn)面目出現(xiàn)的運(yùn)動(dòng)贏得了一大批清黨之后處于苦悶、彷徨中的年輕國(guó)民黨員的支持。1928年冬正式成立“中國(guó)國(guó)民黨改組同志會(huì)”，被人呼為“改組派”。陳公博是改組派的實(shí)際領(lǐng)袖，而置身海外的汪精衛(wèi)則充當(dāng)“精神領(lǐng)袖”。

1929年3月15日，第三次全國(guó)代表大會(huì)在南京開(kāi)幕。大會(huì)產(chǎn)生新一屆中央委員，左翼的改組派和右翼的西山派均被排斥。這一權(quán)力資源分配的新格局，埋下了日后改組派、西山派與地方實(shí)力派聯(lián)手反蔣之伏筆。

北伐軍事告終，蔣介石決心裁減軍隊(duì)，召開(kāi)國(guó)軍編遣會(huì)議，激起地方軍人的猜疑和不安，進(jìn)而爆發(fā)一連串的反抗南京中央的行動(dòng)。三全大會(huì)結(jié)束之后，改組派感到缺乏武力后盾，難以與南京中央相抗衡，于是有意聯(lián)絡(luò)地方軍人反蔣。

1930年，以閻錫山、馮玉祥為代表的地方實(shí)力派，聯(lián)合以汪精衛(wèi)、陳公博為代表的改組派、以鄒魯、謝持為代表的西山派，形成反蔣勢(shì)力大聯(lián)合，先在北平開(kāi)會(huì)另立黨統(tǒng)，進(jìn)而發(fā)動(dòng)了一場(chǎng)聲勢(shì)浩大的中原大戰(zhàn)?！?/p>

反蔣大聯(lián)合內(nèi)部，文與武、新與舊、左與右，既相互利用，也相互沖突。文人使武人師出有名；武人則為文人做后盾。閻錫山、馮玉祥各懷鬼胎，“閻陰謀，專博舊社會(huì)之同情，聯(lián)舊派以反對(duì)中央；馮陽(yáng)忿，迎合新潮派之趨向，聯(lián)新派以反對(duì)中央?！?/p>

改組派是黨內(nèi)左派，本與右翼的西山派不共戴天，此次與西山派妥協(xié)攜手，令改組派的廣大追隨者大失所望。 從某種意義而言，擴(kuò)大會(huì)議的召開(kāi)，象征著國(guó)民黨左派的結(jié)束。改組派從此不再帶有左傾激進(jìn)色彩，僅成為“汪派”的代名詞。

在較長(zhǎng)一段時(shí)間里，汪精衛(wèi)的支持者，多為黨內(nèi)青年；而胡漢民的支持者，多為黨內(nèi)“老同志”。 蔣胡合作的三四年間，黨內(nèi)元老相對(duì)保守的政策主張多被南京中央采納。閱蔣介石日記可知，1927－1930年間，蔣介石會(huì)經(jīng)常主動(dòng)征詢和聽(tīng)取黨國(guó)元老們對(duì)時(shí)局的意見(jiàn)和建議。蔣對(duì)吳、張、李、蔡“四老”尤為倚重。如羅家倫1931年談及“商山四皓”時(shí)即提到：“南京國(guó)民政府成立以后，他們幾個(gè)人在政治上有一種特殊的勢(shì)力，雖然不是親自當(dāng)權(quán)，而遇著重要問(wèn)題，似乎非要和他們商量不可。蔣對(duì)于他們，也是抱著一種特別尊重的態(tài)度?！?“四老”中，吳、李、張更樂(lè)意參政議政。1928年10月，蔡元培在致吳稚暉的一封信中這樣寫(xiě)道：“此次國(guó)府委員名單及院長(zhǎng)與主席人選，完全由先生及張、李兩先生提出；諸先生不避嫌疑之勇氣，固有可佩，然未免太露骨。”

這一時(shí)期，胡漢民的右傾立場(chǎng)與國(guó)民黨元老們的保守趨向更相妥恰。時(shí)任國(guó)民黨中央黨部秘書(shū)的王子壯在日記中多次憶述南京政府初期的政策轉(zhuǎn)向：

猶憶十七年春開(kāi)第二屆第四次全會(huì)時(shí)，為民眾運(yùn)動(dòng)問(wèn)題辯爭(zhēng)激烈，老先生如李石曾、蔡元培等主張不要民眾運(yùn)動(dòng)，以為運(yùn)動(dòng)所以反對(duì)軍閥，今軍閥已倒，絕無(wú)必要，彼時(shí)在我個(gè)人甫從山東辦黨來(lái)京未久，乍聞此言，實(shí)感痛心，蓋我等與共黨爭(zhēng)者，民眾為一大問(wèn)題，互夸己黨真正代表民眾解放民眾者，至此中央公然主張不要民眾矣。老先生之言，卒被采納，黨的基礎(chǔ)空矣，又一反總理改組本黨之意義矣。

王子壯雖非左派，但其立場(chǎng)顯然站在“青年”一邊，對(duì)李石曾、蔡元培等一批“老先生”頗有微詞，甚至認(rèn)為“老先生”不了解革命的意義：

以胡先生前來(lái)主持黨務(wù)，元老派之主張完全勝利，然吾黨之一蹶不振，此其端也?！嬉砸徊糠掷舷壬静涣私饨锩饬x，以故革命成功數(shù)載，黨員悲觀消極者所在皆是，對(duì)國(guó)是前途，無(wú)不深感煩悶，至投機(jī)份子之混入，更足混淆黑白，是不得不謂之革命的失敗也。