二、各類莊家及應(yīng)對(duì)策略

按不同的標(biāo)準(zhǔn)可以將莊家分成不同的類型。有的股票類書(shū)籍分出了老莊、新莊、被套莊，善莊、惡莊，面莊、兇莊，強(qiáng)莊、弱莊……不一而足。其實(shí)沒(méi)有必要，咱們不是教科書(shū)，不用那么復(fù)雜。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，重點(diǎn)了解以下三類就可以了。

（一）按操作周期的長(zhǎng)短

根據(jù)莊家操作周期的長(zhǎng)短劃分，可把莊家分為短線莊家、中線莊家、長(zhǎng)線莊家。這是最為重要的三類，了解不深有可能影響您以后的投資生涯。

1.短線莊家及應(yīng)對(duì)策略

短線莊家是指入駐股票時(shí)間較短的莊家，一般多為“短線套利”的游資。江浙一帶的私募游資喜歡這種形式，建倉(cāng)、洗盤、拉升一氣呵成，短時(shí)間股價(jià)飛漲。這分為兩種：一種是搶反彈的，在廣大散戶開(kāi)始搶反彈的時(shí)候出局；另一種是炒題材的，出重大利好消息前拉高出貨，或在重大利好后立即拉高吃貨，之后繼續(xù)迅速拉升，并快速離場(chǎng)。

例如2009年，游資前仆后繼，主導(dǎo)多波炒作甲型H1N1流感行情，每波行情都不太長(zhǎng)，為典型的短線莊家手法。

在對(duì)待短線莊股時(shí)，一定要有明確的思路，不可有中長(zhǎng)線思維。對(duì)付短線莊應(yīng)注意以下策略：

（1）以快制勝?！疤煜挛涔?，無(wú)堅(jiān)不破，唯快不破”，這是電影《功夫》里的經(jīng)典臺(tái)詞。在跟短線莊時(shí)也應(yīng)該以快制勝，不可戀戰(zhàn)。短線莊家的特征之一就是他們往往速戰(zhàn)速?zèng)Q，長(zhǎng)則1個(gè)月左右，短則數(shù)天，快進(jìn)快出，盤面特征為不經(jīng)洗盤，獲利即退，盡快落袋為安；即使虧損，也會(huì)盡快止損離場(chǎng)。

（2）看量不看基本面。首先搞清楚，跟短線莊就是投機(jī)！這個(gè)問(wèn)題筆者在和許多的大戶交流時(shí)，就一再提醒他們。投機(jī)千萬(wàn)不要最后變成了“中長(zhǎng)線投資”。這類股票低位突然放量時(shí)應(yīng)立即跟進(jìn)，投機(jī)就不要作基本面分析，只要有量就行，既然莊家要做，就一定會(huì)有題材。

（3）注重?zé)狳c(diǎn)轉(zhuǎn)移。強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)有一個(gè)熱點(diǎn)輪轉(zhuǎn)的特征，短線炒家必須緊扣市場(chǎng)脈搏，注意觀察下一板塊的啟動(dòng)跡象，以免延誤時(shí)機(jī)。短線莊家借助于朦朧利好時(shí)大量進(jìn)貨，待股價(jià)上揚(yáng)，眾人追漲時(shí)，趕緊出貨。

（4）集中出擊。資金股票要集中。股票最多不能超過(guò)兩種，資金應(yīng)集中投入，一般在90%～100%，這樣才有利于跟蹤觀察，才有可能取得較大回報(bào)。

（5）目標(biāo)不應(yīng)太高。短線莊家操作股票重勢(shì)不重價(jià)，也不強(qiáng)求持倉(cāng)量。收集籌碼少，控盤程度（流通股）5%～20%；收集期特別短，部分游資的操作，在1～2天就可以收集完畢，這類情況下拉升空間一般為10%～30%，獲利目標(biāo)一般為5%～20%。當(dāng)然也有不少的短線莊家會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的跟風(fēng)程度加長(zhǎng)做莊的周期，炒作的目標(biāo)價(jià)定位在20%～50%。

因此，對(duì)待短線莊家不能貪高，上漲20%時(shí)就賣出，應(yīng)及時(shí)獲利出貨，落袋為安。

2. 中線莊家及應(yīng)對(duì)策略

中線莊家是我們見(jiàn)得最多的莊家。中線莊家是指入駐時(shí)間較長(zhǎng)的莊家，一般是投資與投機(jī)兼顧的機(jī)構(gòu)為多，有時(shí)也會(huì)是莊家專門分配來(lái)進(jìn)行穩(wěn)定、拉抬股價(jià)或洗盤、震倉(cāng)的“控盤”資金。中線坐莊長(zhǎng)則半年，短則兩個(gè)月左右?？春玫耐谴蟊P的中級(jí)行情，或某只股票的題材，中線莊家經(jīng)常會(huì)對(duì)某個(gè)板塊進(jìn)行炒作。中線莊家往往是在底部進(jìn)行1～2個(gè)月的建倉(cāng)，持倉(cāng)量并不是很高，然后借大盤或者利好進(jìn)行拉高，通過(guò)板塊聯(lián)動(dòng)效應(yīng)節(jié)省成本，方便出貨，然后在較短時(shí)間內(nèi)迅速出局。

對(duì)付中線莊應(yīng)注意以下策略：

（1）不輕易放手。中線莊股一般有較大的獲利空間。中線莊家拉升空間一般為50%～100%，獲利目標(biāo)一般為50%以上。由于中線莊家鎖定大量籌碼很容易把股價(jià)抬高，而且正因?yàn)槲I太多，將來(lái)出貨也難，因而須有較大升幅以保證在出貨時(shí)價(jià)格下跌仍能有所盈利。

因此，對(duì)付中線莊家不應(yīng)輕易放手，做足波段。只要該股的基本面情況沒(méi)有變化，不管它的短線漲跌，堅(jiān)決持股不放。

（2）注意介入點(diǎn)。中線炒作應(yīng)在有量盤整時(shí)介入。如不注意幾個(gè)點(diǎn)的差價(jià)，很可能就是在買套時(shí)抄底成功。中線莊家往往采取波段式操作。因?yàn)橐休^大升幅，所以每拉升一段要充分洗盤，讓散戶手中部分籌碼換手，當(dāng)然，洗盤時(shí)又不致破壞上升趨勢(shì)線。

（3）關(guān)注年報(bào)行情和中報(bào)行情。中線莊家所依賴的東西都是他本身能力以外的，風(fēng)險(xiǎn)比較大，操作起來(lái)比較謹(jǐn)慎。中線操作通常有一個(gè)良好的炒作題材，如購(gòu)并、送配股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等，以便莊家拉抬時(shí)師出有名。

因此，中線莊股的炒作要注重題材面和業(yè)績(jī)面。一般年報(bào)行情和中報(bào)行情應(yīng)關(guān)注，中報(bào)行情應(yīng)注重績(jī)優(yōu)股因?yàn)榭?jī)優(yōu)股始終是報(bào)表行情的熱點(diǎn)，莊家也會(huì)借題發(fā)揮；而年報(bào)行情應(yīng)注重次新股，尤其是資本公積金高、股本較小、業(yè)績(jī)又不錯(cuò)的股票，因?yàn)檫@類股題材豐富，易受市場(chǎng)追捧。

（4）注意出貨點(diǎn)。中線莊家的出貨判斷并不太難。中線莊家有明顯的收集期和派發(fā)期。其控盤程度（流通股）30%～80%，因此前期收集時(shí)間長(zhǎng)，盤面特征為營(yíng)造波段式的上升趨勢(shì)。在日線圖上，往往留下明顯的痕跡。具體表現(xiàn)在：在接近底部時(shí)大市持續(xù)下跌而該股不再下跌；大市盤整時(shí)，它卻盤升，成交量溫和增大。

中線莊家由于手中籌碼多，派發(fā)時(shí)間自然比較長(zhǎng)。中線莊家不僅高位派發(fā)，而且下跌過(guò)程也派發(fā)，甚至在股價(jià)急落到低位時(shí)，也會(huì)將獲利籌碼賤價(jià)賣出。

3.長(zhǎng)線莊家及應(yīng)對(duì)策略

所謂的黑馬一般都是從長(zhǎng)莊股票中產(chǎn)生的。長(zhǎng)線莊家是指入駐股票時(shí)間較長(zhǎng)的莊家，炒作周期較長(zhǎng)，一般是半年至一年以上。一般多為主導(dǎo)股價(jià)運(yùn)行的大型投資機(jī)構(gòu)，往往看重的是股票的業(yè)績(jī)，他們是以投資者的心態(tài)入市的。由于長(zhǎng)線莊家資金實(shí)力大，底氣足，操作時(shí)間長(zhǎng)。長(zhǎng)線莊家一個(gè)最重要的特點(diǎn)就是持倉(cāng)量，由于持股時(shí)間非常長(zhǎng)，預(yù)期漲幅非常大，所以要求莊家能夠買下流通盤中絕大部分。其實(shí)莊家也非常愿意這樣做，這樣股價(jià)從底部算起，有時(shí)漲了一倍了，可莊家還在吃貨。出貨的過(guò)程也同樣漫長(zhǎng)，而且到后期會(huì)不計(jì)價(jià)格拋售，這些都應(yīng)該引起注意。

對(duì)付長(zhǎng)線莊應(yīng)注意以下策略：

（1）選擇合適的介入時(shí)機(jī)。介入時(shí)應(yīng)選擇市場(chǎng)較為清淡時(shí)，因?yàn)檫@樣可以避免高位套牢。長(zhǎng)線莊家一般在大市跌至底部時(shí)大量吸足籌碼，大市好轉(zhuǎn)時(shí)開(kāi)始拉升。當(dāng)人氣高漲，指數(shù)進(jìn)入高位時(shí)，莊家則大量派發(fā)。長(zhǎng)線莊家吸貨時(shí)敢于拉高，派發(fā)時(shí)意志堅(jiān)決，可謂重勢(shì)不重價(jià)，重股更重時(shí)。

（2）不理會(huì)波動(dòng)。長(zhǎng)線莊股平時(shí)可以不理會(huì)股價(jià)的波動(dòng)，在基本面條件沒(méi)有發(fā)生根本變化的情況下，無(wú)論莊家如何炒作，不輕易拋售股票，下決心捂股，中間也堅(jiān)決不做差價(jià)，非到自己設(shè)定的價(jià)位方才出貨。

長(zhǎng)線莊家坐莊時(shí)間通常在一年以上。坐莊的股票由于籌碼鎖定好，收集時(shí)間長(zhǎng)，控盤程度（流通股）50%以上。盤面特征形成較長(zhǎng)期的上升通道，拉升空間100%以上，獲利目標(biāo)一般為100%以上。

需要注意的是，中報(bào)及年報(bào)時(shí)應(yīng)注意上市公司送配的方案，以免錯(cuò)過(guò)配股時(shí)間。

（3）選擇炒作對(duì)象。莊家吃進(jìn)多少籌碼，掀起什么樣的行情，是決定散戶抱多高期望值和跟莊策略的關(guān)鍵。

如果莊家選擇新股和龍頭股板塊，采取輪炒方式，投入資金不多，只在于調(diào)動(dòng)股市人氣，則散戶應(yīng)該警惕主力莊家在大盤股上悄悄出貨。

散戶跟莊，最要緊的就是要跟定這類莊家。由于莊家實(shí)力強(qiáng)大，一般不會(huì)受挫。同時(shí)還由于是跟上了一波大行情至少是中級(jí)行情，散戶的收益可觀。此外，莊家炒大市所借助的手段往往是炒作大盤股板塊、新板塊或龍頭股板塊，散戶較易于鑒別，加上莊家進(jìn)貨、出貨量大，時(shí)間長(zhǎng)，散戶具有從容應(yīng)對(duì)的時(shí)機(jī)。

長(zhǎng)線莊中還有一種“養(yǎng)雞生蛋”，即莊家在某個(gè)股票中長(zhǎng)期駐扎，利用手中籌碼不斷地獲取差價(jià)。

（二）按操作主體的性質(zhì)

按莊家主體的性質(zhì)，可以把莊家分為政府主導(dǎo)類莊家、基金莊家、券商莊家、上市公司莊家、投資機(jī)構(gòu)莊家和超級(jí)個(gè)體投資者莊家。

1.政府主導(dǎo)類莊家

政府主導(dǎo)類莊家性質(zhì)類似于常規(guī)的平準(zhǔn)基金，只是不具備平準(zhǔn)基金的公開(kāi)性、長(zhǎng)期性和規(guī)?；?。它往往會(huì)在股市極度暴跌導(dǎo)致市場(chǎng)處于最危急的時(shí)刻，為了維護(hù)國(guó)家的金融秩序，引導(dǎo)股市健康發(fā)展而出面扮演“救市”的主力角色。像國(guó)內(nèi)證券史上最著名的“333”主力就是這一類別。一般由政府（管理層）支持、組織或者聯(lián)合一些機(jī)構(gòu)來(lái)統(tǒng)一操作，或者直接參與市場(chǎng)，左右市場(chǎng)發(fā)展方向。政府莊家主要運(yùn)用各種手段來(lái)影響、調(diào)控指數(shù)，平衡股市，使市場(chǎng)保持穩(wěn)定發(fā)展，特別是在面對(duì)國(guó)際炒家時(shí)，更能顯示出政府莊家無(wú)可替代的巨大作用。

如1998年8月中下旬，香港特區(qū)政府為擊退國(guó)際炒家在香港金融市場(chǎng)上采用港幣、股市和期指三線做空，以動(dòng)搖聯(lián)系匯率的投機(jī)活動(dòng)，不惜動(dòng)用1180億港幣直接入市護(hù)盤，促使香港恒生指數(shù)從當(dāng)時(shí)的最低6500點(diǎn)上升到13000多點(diǎn)，而香港特區(qū)政府投入的資金也在一年內(nèi)盈利超過(guò)1200億元。這是我們了解到的最大的莊家。

在我國(guó)股市中，雖然還沒(méi)有達(dá)到政府明確宣布直接出資進(jìn)入股市的程度，但在國(guó)際國(guó)內(nèi)突發(fā)的經(jīng)濟(jì)、金融風(fēng)波引起國(guó)內(nèi)股市連續(xù)暴跌，走勢(shì)極度低迷，甚至影響新股發(fā)行和配股時(shí)，政府總會(huì)“御駕親征”，力挽狂瀾，使股市走上復(fù)蘇、穩(wěn)定發(fā)展的道路。例如1991年9月，深股進(jìn)入熊市末期，政府用2億元資金救市，主攻發(fā)展股，帶動(dòng)全局，使股市由“熊”轉(zhuǎn)向“?！?。又如1994年5月，滬市大盤在536點(diǎn)時(shí)，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)已推出若干救市措施，一些機(jī)構(gòu)相繼入市，卻全線被套，滬市一直跌至325點(diǎn)，終于導(dǎo)致7月31日國(guó)務(wù)院宣布三大救市政策，以雷霆萬(wàn)鈞之勢(shì)席卷空方老巢，一個(gè)半月便令股指翻了一番。

政府主導(dǎo)類莊家的特點(diǎn)是：

（1）政府主導(dǎo)類莊家的目的是為了維持金融秩序，引導(dǎo)股市的健康發(fā)展。只有到大家都對(duì)市場(chǎng)喪失信心，市場(chǎng)極度低迷時(shí)政府才會(huì)出面。

（2）政府主導(dǎo)類莊家的一般選擇在熊市末期，否則，政府救市也難奏效。因?yàn)榇藭r(shí)大市已由跌轉(zhuǎn)穩(wěn)，只是成交極度低迷，救市者拉一把才有顯著功效，起到四兩撥千斤的作用。

（3）政府坐莊救市出資是一方面，與之相適應(yīng)的是出臺(tái)各種利好政策。一旦股市過(guò)熱，政府馬上抽資，并出臺(tái)利空政策。