在當(dāng)前內(nèi)外交織、愈益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，對(duì)處在競(jìng)爭(zhēng)“夾縫”中，在資產(chǎn)、規(guī)模、人才、技術(shù)等方面都處于相對(duì)劣勢(shì)地位的國(guó)內(nèi)中小銀行來(lái)說(shuō)，為了生存和發(fā)展，必須堅(jiān)持不懈地推進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新，全面提高服務(wù)質(zhì)量和專業(yè)化水準(zhǔn)，才能在競(jìng)爭(zhēng)中求生存和發(fā)展，在競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)新的跨越。

從中小銀行角度看，從產(chǎn)品性質(zhì)角度講，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的“產(chǎn)品”是貨幣，比起制造業(yè)中規(guī)格多樣、品種繁多的產(chǎn)品而言具有高度的“同質(zhì)性”，在這一點(diǎn)上大小銀行在同一起跑線上。因此，單個(gè)銀行所面臨的市場(chǎng)需求是無(wú)限大的。

中小銀行由于委托管理層次少，與客戶地域聯(lián)系密切，熟悉客戶與經(jīng)營(yíng)狀況等特點(diǎn)，決策迅速，容易監(jiān)督，比較適合為中小企業(yè)服務(wù)。從國(guó)外例子看，實(shí)力雄厚的大銀行在為中小企業(yè)服務(wù)等方面并不占優(yōu)勢(shì)，數(shù)量眾多的中小銀行才是其中的主力軍。

美國(guó)中小商業(yè)銀行數(shù)量眾多，資產(chǎn)額多在1億美元以下，實(shí)力相差無(wú)幾，競(jìng)爭(zhēng)劇烈。美國(guó)商業(yè)銀行不乏花旗、大通這類世界知名的貨幣中心銀行，但更多的是資產(chǎn)只有區(qū)區(qū)幾億美元甚至千萬(wàn)美元的中小型社區(qū)銀行和鄉(xiāng)村銀行。英國(guó)、德國(guó)的全能銀行制雖然決定了兩國(guó)銀行業(yè)的壟斷特征，但中小商業(yè)銀行依靠“特色經(jīng)營(yíng)”仍大量存在。香港銀行多如米店，但香港的金融業(yè)高度發(fā)達(dá)，同理，在任何一個(gè)地方都一樣，銀行越多越好，對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、服務(wù)質(zhì)量的提高愈加有利。

事實(shí)證明，中國(guó)的銀行業(yè)無(wú)論在存款市場(chǎng)還是在貸款市場(chǎng)，舉足輕重的四大國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)報(bào)酬率遠(yuǎn)低于新興的中小商業(yè)銀行。從資產(chǎn)利潤(rùn)率和收入利潤(rùn)率兩個(gè)指標(biāo)看，近年來(lái)四大國(guó)有商業(yè)銀行的平均值均不如10家新興綜合性商業(yè)銀行，經(jīng)營(yíng)效率低于新興綜合性商業(yè)銀行。

中小商業(yè)銀行規(guī)模雖不大，但主要的財(cái)務(wù)效益指標(biāo)如資本收益率、資產(chǎn)收益率等，規(guī)模龐大的國(guó)有商業(yè)銀行均不敵中小商業(yè)銀行。以2002年為例，招商銀行、中國(guó)民生銀行等10家股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率平均為，尤其是浦東發(fā)展銀行、華夏銀行，資本收益率均在以上，而四大國(guó)有商業(yè)銀行平均只有

在海外上市過(guò)程中，規(guī)模和影響并不顯著的招行被國(guó)際投資者一致看好，因?yàn)槠溆兄煌谄渌y行的亮點(diǎn)，比如清晰的零售銀行戰(zhàn)略、發(fā)達(dá)的信用卡業(yè)務(wù)以及完善的IT服務(wù)平臺(tái)。相比內(nèi)地國(guó)有商業(yè)銀行，招行沒有得到過(guò)政府注入資金的支持，它所有的成功都是自身努力的結(jié)果。在國(guó)際投資者看來(lái)，招行已經(jīng)具備了和國(guó)際同行競(jìng)爭(zhēng)的能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

馬蔚華揭秘了招行在國(guó)際資本市場(chǎng)受到熱捧的三大原因：成長(zhǎng)性，市場(chǎng)性和穩(wěn)定性。他認(rèn)為，成長(zhǎng)性就是招行創(chuàng)新的方向和目標(biāo)；市場(chǎng)性可以理解為創(chuàng)新的基因和動(dòng)力；穩(wěn)定性就是創(chuàng)新的條件和保證。

關(guān)于什么樣的銀行才是好銀行，是否就指有好的資產(chǎn)負(fù)債表和盈利指標(biāo)的問(wèn)題，馬蔚華認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債表只能說(shuō)明一定的問(wèn)題，說(shuō)明一個(gè)時(shí)點(diǎn)的問(wèn)題，表面的問(wèn)題。比如，招股說(shuō)明書上的不良貸款率不能代表過(guò)去和未來(lái)的資產(chǎn)狀況。同時(shí)，單純的利潤(rùn)指標(biāo)也不能說(shuō)明問(wèn)題。

比數(shù)字更重要的是什么？是銀行的管理水平。管理風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的體制和方法比數(shù)字更重要，盈利的能力、創(chuàng)新的水平、資產(chǎn)拓展的本事比利潤(rùn)更重要。決定管理水平、決定盈利能力的是公司的治理結(jié)構(gòu)，包括約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。更高層次的就是文化與理念，這是持久的、起決定性作用的根本因素。

論規(guī)模，招行比不上國(guó)有銀行；論資歷，招行比不上花旗、匯豐等百年老店，但堅(jiān)持保有自己的特色，也能在競(jìng)爭(zhēng)中勝出。招行，一家后起的小銀行，如今已成長(zhǎng)為“中國(guó)最健康、最有潛力”的銀行新銳。